Wat is een omgekeerde terugkoopovereenkomst?

Een omgekeerde terugkoopovereenkomst is een soort contract waarbij een verkoper wordt gevraagd om het item op een bepaald tijdstip in de toekomst terug te kopen van de koper. De voorwaarden van de terugkoopovereenkomst zullen variëren in termen van het bedrag dat moet worden betaald om het eigendom van het actief opnieuw te verwerven, evenals het tijdsbestek waarin de terugkoop moet plaatsvinden. Er zijn een aantal redenen waarom zowel kopers als verkopers dit type strategie nuttig kunnen vinden, waaronder het genereren van kortlopend kapitaal dat kan worden gebruikt om deel te nemen aan een investeringskans met een aanzienlijk potentieel.

Afhankelijk van de positie van de deelnemer in een omgekeerde terugkoopovereenkomst, kunnen verschillende voorwaarden worden gebruikt om het proces te beschrijven dat zich voordoet. Voor de verkoper kan het proces worden gedefinieerd als een inbeslagname, omdat het doel is om uiteindelijk een verkocht activum terug te kopen. Voor de koper betekent de terugdraaiing van de aankoop dat de activiteit de verkoper in staat stelt het actief terug te kopen, vaak met een voordeel voor de koper.

In het ideale geval profiteren beide partijen van de omgekeerde terugkoopovereenkomst. De verkoper heeft het voordeel dat hij kapitaal ontvangt dat snel in een nieuwe onderneming kan worden geïnvesteerd. Ervan uitgaande dat de overeenkomst was gestructureerd om tijd te geven aan die nieuwe onderneming om een ​​aanzienlijk rendement te genereren, realiseert de verkoper voldoende winst om de terugkoopovereenkomst te voltooien en kan hij genieten van inkomsten gegenereerd door niet één maar twee activa. De koper geniet doorgaans het voordeel van alle inkomsten die door het actief worden gegenereerd terwijl het in zijn of haar bezit is. Het rendement is in wezen gratis geld, omdat de verkoper ten minste evenveel zal terugbetalen als de oorspronkelijke aankoopprijs om de controle over het betrokken actief terug te krijgen.

De koper in een omgekeerde terugkoopovereenkomst kan ook extra voordelen ontvangen als de contractvoorwaarden de verkoper ertoe verplichten meer dan de oorspronkelijke aankoopprijs in te dienen om het eigendom van het actief te verkrijgen. Hier krijgt de koper niet alleen verdiende winsten terwijl hij in het bezit van het actief is, maar verdient hij ook een beetje meer wanneer het actief wordt teruggekocht. Afhankelijk van de tijdsduur die verstrijkt vanaf de start van de omgekeerde terugkoopovereenkomst tot de volledige afwikkeling van het contract, staat de koper een aanzienlijk rendement te verdienen met relatief weinig risico.