Wat is een aandeelhouderslening?

Een aandeelhouderslening is een soort leningsovereenkomst tussen een bedrijf en een investeerder. Dergelijke leningen kunnen worden verstrekt door individuele beleggers of door een groep beleggers. Doorgaans biedt de structuur van de lening financiering voor een bepaald bedrijfsproject in ruil voor de ontvangst van rentebetalingen die worden uitgegeven volgens het schema dat bij de lening hoort. Een aandeelhouderslening kan worden gegarandeerd met aandelen uitgegeven door de onderneming, of met een ander onderpand dat voor beide partijen aanvaardbaar is.

Dit type financiering is heel gebruikelijk in situaties waarbij nieuwe bedrijven betrokken zijn die al het vermogen hebben getoond om een ​​positieve kasstroom te genereren. Omdat veel banken de nieuwe onderneming nog steeds als een risico beschouwen, vult de aandeelhouderslening de leegte en laat het bedrijf de onderneming verder groeien. Als onderdeel van de voorwaarden van de leningsovereenkomst, kan de belegger ervoor kiezen om rentebetalingen uit te stellen voor een periode van tijd, waardoor het bedrijf de cashflow kan verhogen voordat de schuldenverplichting wordt aangepakt.

Het is niet ongebruikelijk dat de voorwaarden van een aandeelhouderslening de onderneming lange tijd bieden om de schuld af te wikkelen. Deze benadering komt ten goede aan het bedrijf dat de lening ontvangt, omdat het mogelijk is om elke vorm van betaling voor de lening uit te stellen voor een langere periode dan mogelijk zou zijn met een commerciële zakelijke lening. Dit geeft het bedrijf op zijn beurt meer tijd om een ​​klantenkring op te bouwen en financieel stabiel te worden voordat rentebetalingen op de aandeelhouderslening moeten worden gedaan. Tegelijkertijd verkrijgt de belegger het voordeel van het opbouwen van extra rente naarmate de lening langer openstaat, hetgeen alleen maar dient om het rendement op de onderneming te verhogen.

Afhankelijk van hoe een aandeelhouderslening is gestructureerd, kan deze de status van ondergeschikte lening krijgen. Dit betekent simpelweg dat in plaats van het hebben van anciënniteit in het geval dat het bedrijf failliet gaat en failliet gaat, beleggers moeten wachten tot schulden met een hogere prioriteit worden afgewikkeld voordat ze een soort vergoeding voor het geïnvesteerde bedrag ontvangen. Om deze reden hebben veel beleggers die dit soort leningen verstrekken, onderpand nodig om de lening veilig te stellen en een hogere positie te bereiken bij de afwikkeling van uitstaande schulden. Hoewel deze benadering al dan niet kan leiden tot het vermijden van de status van junior-schuld, kan het koppelen van de schuld aan een specifiek actief of een groep activa het bedrag van de compensatie verhogen dat uiteindelijk wordt ontvangen van de faillissementsactie.