Qu'est-ce qu'un prêt d'actionnaire?
Un prêt d'actionnaire est un type d'accord de prêt entre une entreprise et un investisseur. Les prêts de ce type peuvent être accordés par des investisseurs individuels ou par un groupe d’investisseurs. En règle générale, la structure du prêt fournit un financement pour un projet d’entreprise en contrepartie de la réception des paiements d’intérêts émis conformément au calendrier associé au prêt. Un prêt d'actionnaire peut être garanti par des actions émises par la société ou par une autre garantie acceptable pour les deux parties.
Ce type de financement est très courant dans les situations impliquant de nouvelles entreprises qui ont déjà démontré leur capacité à générer un flux de trésorerie positif. Étant donné que de nombreuses banques considèrent toujours la nouvelle entreprise comme un risque, le prêt d'actionnaire comble le vide et permet à la société de continuer à développer son activité. Dans le cadre des conditions du contrat de prêt, l’investisseur peut choisir de différer les paiements d’intérêts sur une période donnée, ce qui permet à l’entreprise d’augmenter ses flux de trésorerie avant de s’acquitter de ses obligations.
Il n’est pas inhabituel que les conditions d’un prêt d’actionnaire donnent à la société un long délai pour régler sa dette. Cette approche est avantageuse pour la société bénéficiaire du prêt, car il est possible de différer le versement de tout type de paiement sur le prêt pendant une période plus longue qu’un prêt commercial. Cela donne à l'entreprise plus de temps pour se constituer une clientèle et devenir financièrement stable avant de devoir payer des intérêts sur le prêt d'actionnaire. Dans le même temps, l’investisseur profite de l’accumulation d’intérêts supplémentaires tant que le prêt reste en cours, ce qui ne fait qu’accroître le retour sur investissement de l’entreprise.
En fonction de la structure d'un prêt d'actionnaire, celui-ci peut se voir attribuer le statut de prêt subordonné. Cela signifie simplement que, plutôt que d'avoir de l'ancienneté dans le cas où la société entre en faillite et se met sous séquestre, les investisseurs doivent attendre le règlement des dettes de priorité supérieure avant de recevoir tout type de compensation pour le montant investi. Pour cette raison, de nombreux investisseurs qui fournissent ce type de prêt exigent une garantie pour le garantir et obtenir un placement plus important dans le règlement des dettes impayées. Bien que cette approche puisse ou non permettre d'éviter le statut de dette junior, l'association de la dette à un actif ou à un groupe d'actifs spécifique peut augmenter le montant de l'indemnisation finalement reçue à l'issue de l'action en faillite.