Che cos'è un prestito per gli azionisti?
Un prestito azionario è un tipo di accordo di prestito tra una società e un investitore. Prestiti di questo tipo possono essere estesi da singoli investitori o da un gruppo di investitori. In genere, la struttura del prestito prevede finanziamenti per alcuni progetti aziendali in cambio della ricezione di pagamenti di interessi che vengono emessi secondo il programma associato al prestito. Un prestito azionario può essere garantito con azioni emesse dalla società o con qualche altra garanzia accettabile per entrambe le parti.
Questo tipo di finanziamento è molto comune nelle situazioni che coinvolgono nuove società che hanno già mostrato la capacità di generare un flusso di cassa positivo. Poiché molte banche considererebbero la nuova attività un po 'un rischio, il prestito degli azionisti colma il vuoto e consente alla società di continuare a far crescere il business. Come parte dei termini dell'accordo di prestito, l'investitore può scegliere di differire i pagamenti di interessi per un periodo di tempo, consentendo all'azienda di aumentare il flusso di cassa prima di far fronte all'obbligazione del debito.
Non è insolito che i termini di un prestito degli azionisti forniscano alla società molto tempo per estinguere il debito. Questo approccio avvantaggia la società che riceve il prestito, in quanto è possibile differire l'esecuzione di qualsiasi tipo di pagamento sul prestito per un periodo più lungo di quanto sarebbe possibile con un prestito commerciale commerciale. Ciò a sua volta consente all'azienda di avere più tempo per costruire una clientela e diventare finanziariamente stabile prima di dover pagare gli interessi sul prestito degli azionisti. Allo stesso tempo, l'investitore ottiene il vantaggio di accumulare ulteriori interessi più a lungo il prestito rimane in sospeso, il che serve solo ad aumentare l'ammontare del rendimento ottenuto dall'impresa.
A seconda di come è strutturato un prestito azionario, può essere concesso lo status di prestito subordinato. Ciò significa semplicemente che invece di avere la preesistenza nel caso in cui la società entri in fallimento e vada in amministrazione controllata, gli investitori devono attendere fino a quando i debiti con una priorità più elevata sono regolati prima di ricevere qualsiasi tipo di compensazione per l'importo investito. Per questo motivo, molti investitori che offrono questo tipo di prestito richiedono garanzie reali per garantire il prestito e ottenere un posizionamento più elevato nella liquidazione dei debiti in essere. Sebbene questo approccio possa o meno sfociare nell'evitare lo status di debito junior, associare il debito a una specifica attività o gruppo di attività può aumentare l'importo del risarcimento che alla fine viene ricevuto dall'azione fallimentare.