株主ローンとは？

株主ローンは、会社と投資家の間の貸付契約の一種です。 このタイプのローンは、個人投資家または投資家グループによって延長される場合があります。 通常、ローンの構造は、ローンに関連付けられたスケジュールに従って発行される利息の支払いと引き換えに、一部の企業プロジェクトに資金を提供します。 株主ローンは、会社が発行した株式、または両当事者が同意するその他の担保により担保される場合があります。

このタイプの資金調達は、正のキャッシュフローを生成する能力をすでに示している新しい企業が関与する状況で非常に一般的です。 多くの銀行はまだ新しいビジネスをある程度リスクがあると考えているため、株主ローンはその空白を埋め、会社がビジネスを成長させ続けることを可能にします。 ローン契約の条件の一部として、投資家は、利息の支払いを一定期間延期することを選択することができます。これにより、企業は債務に対処する前にキャッシュフローを増やすことができます。

株主ローンの条件が会社に負債を解決するために長い時間を提供することは珍しいことではありません。 このアプローチは、商業融資で可能なよりも長い期間、ローンの支払いを延期することができるという点で、ローンを受け取る会社に利益をもたらします。 これにより、事業者は株主ローンの利息を支払わなければならない前に、顧客を獲得し、財政的に安定するためのより多くの時間が可能になります。 同時に、投資家は、ローンの未払い期間が長くなるほど、追加の利子が発生するという利点を得ることができます。これは、ベンチャーから得られるリターンの量を増やすだけです。

株主ローンの構造に応じて、劣後ローンのステータスが付与される場合があります。 これは単に、会社が破産して管財人になった場合に年功をとるのではなく、投資家は優先度の高い債務が決済されるまで待ってから、投資額に対する補償を受け取る必要があることを意味します。 このため、このタイプのローンを提供する多くの投資家は担保を必要とし、ローンを確保し、未払いの債務の決済においてより高い順位を達成します。 このアプローチは、結果としてジュニア債務状態を回避する場合もしない場合もありますが、特定の資産または資産グループに債務を関連付けると、最終的に破産訴訟から受け取る補償額が増加する可能性があります。