Wat is een Unit Investment Trust?

Eenheidsbeleggingstrusts zijn vaste portefeuilles die zijn samengesteld uit effecten die naar hun aard inkomsten genereren. De inhoud van de portefeuille wordt als vast beschouwd omdat deze niet mag worden verkocht, geruild of anderszins uit de portefeuille kan worden verwijderd, tenzij het desbetreffende effect wordt opgeroepen. Beleggers kunnen een fractie of een deel van de trust kopen en genieten van de voordelen van eventuele inkomsten die worden gegenereerd door de effecten in de trust.

In de Verenigde Staten dateert het concept van een unit investment trust uit 1940. In dat jaar werd het idee voor de unit investment trust voor het eerst geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission. Het idee was om een ​​vertrouwensstructuur te creëren die permanent van aard zou zijn en geen aankoop of verkoop van effecten binnen het vertrouwen zou impliceren voordat het effect vervalt of wordt afgeroepen. Deze regeling zou beleggers in staat stellen een deel van of een belang in het beleggingsfonds te hebben door een deel van het totale pakket te kopen. Alle beleggers zouden dan delen in eventuele winsten uit de effecten die deel uitmaken van het beleggingsfonds.

Dit door SEC goedgekeurde model voor een trustregeling is in de loop der jaren winstgevend gebleken voor veel beleggers. In veel gevallen zal een eenheidsbeleggingstrust bestaan ​​uit een reeks gemeentelijke obligaties, waardoor de trust een investeringskans kan bieden die als zeer stabiel wordt beschouwd. In plaats van individuele obligaties te kopen, kan de belegger eenheden met betrekking tot de totale portefeuille verwerven en inkomsten ontvangen uit de activiteit van alle obligaties die deel uitmaken van de trust. Over het algemeen is de beleggingsmaatschappij die toezicht houdt op het beleggingsfonds van de eenheid, verantwoordelijk voor het verstrekken van financiële rapporten aan de beleggers en voor het verwerken van de betalingen die verschuldigd zijn aan elke belegger die verbonden is aan het vertrouwen.

Een eenheidsinvesteringsvertrouwen kan een geweldige manier zijn voor een nieuwe belegger om deals te sluiten met relatief weinig risico en toch geld te verdienen. Veel van deze trusts zijn zo gestructureerd dat de aankoop van een enkele participatie of eenheid van de portefeuille slechts een kleine investering vereist, in sommige gevallen niet meer dan $ 1.000 US dollar. Zoals bij elk type belegging, is het een goede zakelijke procedure voor de belegger om de individuele obligaties of andere effecten die deel uitmaken van een beleggingsfonds van een eenheid te onderzoeken en zich vertrouwd te maken met het potentieel dat elke component heeft om inkomsten te genereren.