Hvad er en investeringsforening?
Enhedsinvesteringer er faste porteføljer, der er sammensat af værdipapirer, der forstås som indkomstproducerende karakter. Indholdet af porteføljen betragtes som fast, idet det ikke må sælges, udveksles eller på anden måde fjernes fra porteføljen, medmindre den pågældende sikkerhed kaldes. Investorer kan købe en brøkdel eller enhed af trusten og nyde fordelene ved enhver indkomst, der genereres af værdipapirerne indeholdt i trusten.
I USA stammer konceptet om en investeringsfortrolighed tilbage til 1940. Det var i løbet af det år, at ideen til enhedens investeringsforening først blev registreret hos Securities and Exchange Commission. Ideen var at skabe en tillidsstruktur, der ville være permanent karakter og ikke involvere køb eller salg af værdipapirer inden for trusten, før sikkerheden når modenhed eller blev kaldt. Denne ordning ville give investorer mulighed for at eje en del eller en andel i enhedens investeringsfortrolighed ved at købe en del af den samlede pakke. Alle investorer ville derefter dele i ethvert overskud genereret fra værdipapirerne indeholdt i enhedens investeringsfond.
Denne SEC-godkendte model for en tillidsordning har vist sig at være rentabel for mange investorer gennem årene. I mange tilfælde vil en investeringsforening bestå af en række kommunale obligationer, hvilket gør det muligt for trusten at repræsentere en investeringsmulighed, der betragtes som meget stabil. I stedet for at købe individuelle obligationer, kan investoren erhverve enheder relateret til den samlede portefølje og nyde indtægter fra aktiviteten af alle obligationer inkluderet i trusten. Generelt er det investeringsselskab, der fører tilsyn med enhedens investeringsfortrolighed, ansvaret for at levere finansielle rapporter til investorerne samt behandle betalinger, der skyldes hver enkelt investor, der er forbundet med trusten.
En enhedsinvesteringstillid kan være en god måde for en ny investor at deltage i aftaler med relativt lille risiko og stadig tjene penge. Mange trusts af denne art er strukturerede, så det kun kræver en lille investering at købe en enkelt aktie eller enhed i porteføljen, i nogle tilfælde ikke mere end $ 1.000 dollars. Som med enhver form for investering er det en sund forretningsprocedure for investoren at undersøge de enkelte obligationer eller andre værdipapirer, der er indeholdt i en investeringsforening, og være komfortable med det potentiale, som hver komponent har for at producere indtægter.