Co to jest fundusz inwestycyjny?
Fundusze powiernicze na inwestycje jednostkowe są stałymi portfelami złożonymi z papierów wartościowych, które są rozumiane jako generujące dochód. Zawartość portfela uważa się za ustaloną, ponieważ nie można go sprzedawać, wymieniać ani w inny sposób usuwać z portfela, chyba że wezwane jest dane zabezpieczenie. Inwestorzy mogą nabyć ułamek lub jednostkę trustu i cieszyć się korzyściami z dowolnego dochodu generowanego przez papiery wartościowe trustu.
W Stanach Zjednoczonych koncepcja funduszu powierniczego na inwestycje pochodzi z 1940 r. To właśnie w tym roku pomysł funduszu powierniczego na inwestycje został po raz pierwszy zarejestrowany w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Chodziło o stworzenie struktury zaufania, która miałaby charakter stały i nie wiązałaby się z żadnym kupnem lub sprzedażą papierów wartościowych w ramach trustu przed osiągnięciem przez papiery wartościowe terminu zapadalności lub wezwaniem. Takie porozumienie pozwoliłoby inwestorom posiadać część lub udział w jednostkowym funduszu powierniczym, kupując część całego pakietu. Wszyscy inwestorzy dzielą się wówczas zyskami z papierów wartościowych zawartych w funduszu inwestycyjnym.
Ten zatwierdzony przez SEC model umowy powierniczej okazał się opłacalny dla wielu inwestorów na przestrzeni lat. W wielu przypadkach fundusz inwestycji jednostkowej będzie składał się z szeregu obligacji komunalnych, co umożliwi reprezentowanie przez fundusz możliwości inwestycyjnej, którą uważa się za bardzo stabilną. Zamiast kupować pojedyncze obligacje, inwestor może nabywać jednostki związane z całym portfelem i czerpać dochód z działalności wszystkich obligacji objętych trustem. Zasadniczo firma inwestycyjna, która nadzoruje fundusz inwestycyjny, jest odpowiedzialna za dostarczanie inwestorom raportów finansowych, a także za przetwarzanie płatności należnych każdemu inwestorowi powiązanemu z funduszem.
Zaufanie do inwestycji jednostkowych może być świetnym sposobem dla nowego inwestora na zawieranie transakcji przy stosunkowo niewielkim ryzyku i nadal zarabianie pieniędzy. Wiele trustów tego rodzaju ma taką strukturę, że zakup pojedynczego pakietu lub jednostki portfela wymaga jedynie niewielkiej inwestycji, w niektórych przypadkach nie więcej niż 1000 USD. Podobnie jak w przypadku każdego rodzaju inwestycji, rozsądną procedurą biznesową dla inwestora jest zbadanie poszczególnych obligacji lub innych papierów wartościowych zawartych w funduszu powierniczym dla inwestycji jednostkowych i zadbanie o potencjał każdego elementu w zakresie generowania dochodu.