Wat is een gemiddeld jaarlijks rendement?
Een gemiddeld jaarlijks rendement is het bedrag van de winst die is verzameld over een periode van meerdere jaren, verdeeld om het gemiddelde verdiende bedrag voor elk beschouwde jaar te bepalen. De basisformule voor het berekenen van dit rendement omvat het optellen van het daadwerkelijk gegenereerde rendement gedurende elk betrokken jaar, en dat cijfer vervolgens delen door het aantal beschouwde perioden van twaalf maanden. Een dergelijk cijfer is vooral nuttig bij het beoordelen van de waarde die een bepaalde investering over meerdere jaren heeft behaald, zelfs wanneer de prestaties van die investering in de loop van de tijd fluctueren.
Hoewel de berekening van een gemiddeld jaarlijks rendement normaal gesproken wordt geassocieerd met het gebruik van gegevens uit verschillende opeenvolgende perioden van twaalf maanden, is het ook mogelijk om dezelfde benadering te gebruiken om het potentiële rendement in de loop van verschillende komende jaren te projecteren. Dit wordt bereikt door de historische gegevens van recente perioden te nemen en deze om te zetten in een jaarcijfer. Een belegger kan bijvoorbeeld het verdiende rendement op een gegeven effect over de afgelopen twee kwartalen bekijken, die rendementen optellen en vervolgens de som met twee vermenigvuldigen. Dit levert een geprojecteerd jaarlijks rendement op dat kan worden toegepast op het komende jaar, ervan uitgaande dat er goede reden is om aan te nemen dat het effect op zijn minst zijn huidige waarde zal behouden.
Er zijn verschillende redenen waarom een belegger de tijd zou willen nemen om het gemiddelde jaarlijkse rendement te bepalen. Het gaat om het maximaliseren van de totale waarde van de beleggingsportefeuille. Door het jaarlijkse rendement op elke belegging te bepalen, is het mogelijk om te beslissen of een gegeven effect voldoende winst verdient om de huidige aandelen aan te houden, een deel van de aandelen te verkopen of extra aandelen te verwerven.
Een ander voordeel van het berekenen van het gemiddelde jaarlijkse rendement heeft te maken met de beslissing om een bepaald effect te kopen. Door de historische prestaties van een aandeel in de afgelopen jaren te evalueren, is het mogelijk om de gemiddelde jaarlijkse inkomsten te bepalen en te beslissen of het de moeite waard is om aandelen van dat specifieke aandeel te verwerven. Ervan uitgaande dat de aandelenoptie naar verwachting een opwaartse trend zal voortzetten, kan de belegger dezelfde formule gebruiken om het verwachte jaarlijkse rendement te projecteren en te beslissen of het verwerven van aandelen van de aandelen een goed idee is.
Bedrijven kunnen ook een gemiddeld jaarlijks rendement berekenen om toekomstige dividenden aan investeerders te voorspellen. Dit kan helpen bij het structureren van budgetten voor komende kwartalen, het beslissen wanneer en hoe uitbreidingsprojecten te starten, en of het in het beste belang van het bedrijf is om op enig moment in de komende jaren extra aandelen uit te geven. Vanuit dit perspectief kan het berekenen van een gemiddeld jaarlijks rendement een bedrijf helpen voorkomen dat het kostbare fouten maakt en de financiële integriteit van het bedrijf op de lange termijn behouden.