Qual è un rendimento medio annuo?

Un rendimento medio annuo è l'ammontare degli utili accumulati per un periodo di diversi anni, diviso per determinare l'importo medio guadagnato per ogni anno in esame.La formula di base per il calcolo di questo rendimento comporta l'aggiunta del rendimento effettivo generato durante ogni anno coinvolto, quindi dividere quella cifra per il numero di periodi di dodici mesi in esame.Una cifra di questo tipo è particolarmente utile per valutare il valore ottenuto da un determinato investimento per diversi anni, anche quando la performance di tale investimento oscilla nel tempo.

Mentre il calcolo di un rendimento annuo medio è normalmente associato all'utilizzo di dati di diversi periodi successivi di dodici mesi, è anche possibile utilizzare questo stesso approccio per proiettare il potenziale rendimento nel corso di diversi anni in arrivo.Ciò si ottiene prendendo i dati storici associati ai recenti periodi di tempo e convertendoli in una cifra annuale.Ad esempio, un investitore potrebbe esaminare il rendimento guadagnato su una determinata sicurezza negli ultimi due trimestri, aggiungere quei rendimenti e quindi moltiplicare la somma per due.Ciò fornirà un rendimento annuale previsto che può essere applicato al prossimo anno, supponendo che ci sia una buona ragione per pensare che la sicurezza manterrà almeno il suo valore attuale.

Ci sono diversi motivi per cui un investitore vorrebbe prendere il tempo per determinare il rendimento medio annuo.Si ha a che fare con la massimizzazione del valore totale del portafoglio di investimenti.Determinando il rendimento annuale su ciascun investimento, è possibile decidere se una determinata sicurezza sta guadagnando un profitto sufficiente per trattenere le azioni correnti, vendere una parte delle azioni o acquisire ulteriori azioni.

Un altro vantaggio del calcolo del rendimento annuo medio ha a che fare con la decisione di acquistare una determinata sicurezza.Valutando la performance storica di uno stock negli ultimi anni, è possibile determinare gli utili annuali medi e decidere se vale la pena acquisire azioni di quel particolare stock.Supponendo che l'opzione azionaria dovrebbe continuare una tendenza al rialzo, l'investitore può utilizzare la stessa formula per proiettare il rendimento annuale previsto e decidere se l'acquisizione di azioni del titolo è una buona idea.

Le aziende possono anche calcolare un rendimento annuo medio come mezzo per proiettare dividendi futuri pagabili agli investitori.Ciò può aiutare a strutturare budget per i prossimi trimestri, decidere quando e come lanciare progetti di espansione e se sarebbe nel migliore interesse della società emettere ulteriori azioni a un certo punto nei prossimi due anni.Da questo punto di vista, il calcolo di un rendimento medio annuo può aiutare un'azienda a evitare errori costosi e preservare l'integrità finanziaria dell'azienda a lungo termine.