Vad är en genomsnittlig årlig avkastning?
En genomsnittlig årlig avkastning är det vinster som ackumuleras under en period av flera år, uppdelade för att bestämma det genomsnittliga intjänade beloppet för varje år som beaktas. Den grundläggande formeln för att beräkna denna avkastning innebär att man lägger till den faktiska avkastningen som genererats under varje inblandat år och sedan dividerar denna siffra med antalet tolvmånadersperioder som beaktas. En siffra av denna typ är särskilt användbar vid bedömningen av värdet som erhållits från en given investering under flera år, även när investeringens resultat varierar över tid.
Medan beräkningen av en genomsnittlig årlig avkastning normalt är förknippad med att använda data från flera på varandra följande tolvmånadersperioder, är det också möjligt att använda samma strategi för att projicera den potentiella avkastningen under flera kommande år. Detta åstadkoms genom att ta de historiska uppgifterna som är associerade med de senaste tidsperioderna och konvertera dem till en årlig siffra. Till exempel kan en investerare titta på den intjänade avkastningen på en viss säkerhet under de senaste två kvartalen, lägga till dessa avkastningar och sedan multiplicera summan med två. Detta kommer att ge en beräknad årlig avkastning som kan tillämpas på det kommande året, förutsatt att det finns god anledning att tro att säkerheten åtminstone kommer att hålla sitt nuvarande värde.
Det finns flera skäl till varför en investerare vill ta sig tid att bestämma den genomsnittliga årliga avkastningen. Man har att göra med att maximera det totala värdet av investeringsportföljen. Genom att bestämma den årliga avkastningen på varje investering är det möjligt att bestämma om en viss säkerhet tjänar tillräckligt med vinst för att hålla fast vid de aktuella aktierna, sälja bort en del av aktierna eller förvärva ytterligare aktier.
En annan fördel med att beräkna den genomsnittliga årliga avkastningen har att göra med beslutet att köpa en viss säkerhet. Genom att utvärdera den historiska utvecklingen för en aktie under de senaste åren är det möjligt att bestämma den genomsnittliga årliga vinsten och bestämma om det är värt att förvärva aktier i den aktien. Förutsatt att aktieoptionen förväntas fortsätta en uppåtgående trend kan investeraren använda samma formel för att projicera den förväntade årliga avkastningen och besluta om att förvärva aktier i aktien är en bra idé.
Företag kan också beräkna en genomsnittlig årlig avkastning som ett sätt att beräkna framtida utdelningar som ska betalas till investerare. Detta kan hjälpa till att strukturera budgetar för kommande kvartal, besluta när och hur man ska starta expansionsprojekt, och om det skulle vara i företagets bästa att utfärda ytterligare aktier någon gång under de kommande åren. Ur detta perspektiv kan beräkning av en genomsnittlig årlig avkastning hjälpa ett företag att undvika kostsamma misstag och bevara företagets ekonomiska integritet på lång sikt.