Hva er en gjennomsnittlig årlig avkastning?
En gjennomsnittlig årlig avkastning er mengden av fortjeneste akkumulert over en periode på flere år, fordelt for å bestemme gjennomsnittlig opptjent beløp for hvert år det vurderes. Den grunnleggende formelen for å beregne denne avkastningen innebærer å legge til den faktiske avkastningen som genereres i løpet av hvert år det gjelder, og deretter dele dette tallet med antall tolvmånedersperioder som er vurdert. Et tall av denne typen er spesielt nyttige ved å vurdere verdien oppnådd fra en gitt investering over flere år, selv når resultatene til den investeringen svinger over tid.
Mens beregningen av en gjennomsnittlig årlig avkastning vanligvis er assosiert med å bruke data fra flere påfølgende tolvmånedersperioder, er det også mulig å bruke den samme tilnærmingen for å projisere potensiell avkastning i løpet av flere kommende år. Dette oppnås ved å ta historiske data knyttet til nyere tidsperioder og konvertere dem til et årlig tall. For eksempel kan en investor se på den opptjente avkastningen på en gitt sikkerhet de siste to kvartalene, legge til avkastningen og deretter multiplisere summen med to. Dette vil gi en anslått årlig avkastning som kan brukes på det kommende året, forutsatt at det er god grunn til å tro at sikkerheten i det minste vil holde nåværende verdi.
Det er flere grunner til at en investor ønsker å ta seg tid til å bestemme den gjennomsnittlige årlige avkastningen. Man har å gjøre med å maksimere den totale verdien av investeringsporteføljen. Ved å bestemme den årlige avkastningen på hver investering, er det mulig å bestemme om en gitt sikkerhet gir fortjeneste nok til å holde på de nåværende aksjene, selge av en del av aksjene eller skaffe seg ytterligere aksjer.
En annen fordel med å beregne gjennomsnittlig årlig avkastning har å gjøre med å bestemme seg for å kjøpe en gitt sikkerhet. Ved å evaluere den historiske ytelsen til en aksje de siste årene, er det mulig å bestemme den gjennomsnittlige årlige inntjeningen og bestemme om det er verdt å anskaffe aksjer i den aktuelle aksjen. Forutsatt at aksjeopsjonen forventes å fortsette en oppadgående trend, kan investoren bruke samme formel for å projisere forventet årlig avkastning og bestemme om det er en god ide å anskaffe aksjer i aksjen.
Bedrifter kan også beregne en gjennomsnittlig årlig avkastning som et middel til å anslå fremtidig utbytte som skal betales til investorene. Dette kan hjelpe med å strukturere budsjetter for kommende kvartaler, bestemme når og hvordan man skal starte utvidelsesprosjekter, og om det vil være i selskapets beste å utstede ytterligere aksjer på et tidspunkt de neste par årene. Fra dette perspektivet kan beregning av en gjennomsnittlig årlig avkastning hjelpe en virksomhet å unngå å gjøre dyre feil, og bevare selskapets økonomiske integritet på lang sikt.