Wat is correlatiehandel?

Correlatiehandel is een soort beleggingsstrategie waarbij de belegger de prestaties van een bepaald effect moet evalueren, een vergelijkbaar effect moet identificeren dat belooft dezelfde algemene trend te volgen en stappen onderneemt om dat effect te verhandelen. De mate van gelijkenis kan variëren, hoewel de factoren die de beweging van elk actief beïnvloeden, vaak worden beïnvloed door dezelfde basisset factoren. Een voorbeeld van correlatiehandel kan zijn om de beweging van goud op de markt te overwegen en vervolgens te kiezen om zilver te kopen, omdat die investering waarschijnlijk op een vergelijkbare manier wordt verhandeld.

Het algemene concept van correlation trading kan met vrijwel elk type belegging worden gebruikt. Bij valutahandel omvat het proces het identificeren van twee specifieke valuta's die hetzelfde patroon vertonen en aankopen en verkopen regelen om van dat patroon te profiteren. Op dezelfde manier is het mogelijk om aandelenopties te verhandelen met behulp van correlatiehandel, waarbij vaak een niet-bekend aandeel wordt geïdentificeerd en die aandelen worden vergrendeld voordat andere beleggers de soortgelijke beweging beginnen op te merken. Zelfs obligatiebeleggingen kunnen in paren worden beschouwd, waardoor het mogelijk wordt om obligatie-emissies te lokaliseren en vast te leggen die een rendement opleveren dat erg lijkt op obligaties uitgegeven door entiteiten die meer algemeen bekend zijn in de beleggingsgemeenschap.

Een van de voordelen van correlation trading is dat het enige mate van diversificatie binnen een beleggingsportefeuille stimuleert. Aangezien veel vormen van moderne portefeuilletheorie minstens enkele suggesties bevatten dat diversificatie van de portefeuille in elke economie een goed idee is, kan het vinden van een gemeenschappelijke basis of correlatie tussen twee vergelijkbare effecten worden gezien als een middel om belangen te diversifiëren, zelfs binnen een bepaald segment van de portefeuille . Deze benadering kan bijvoorbeeld worden gebruikt om het scala aan telecommunicatieaandelen van de belegger te diversifiëren, waardoor het gemakkelijker wordt om verliezen die door sommige van die aandelen zijn geleden te compenseren met winsten die bij anderen zijn opgebouwd.

Aangezien correlatiehandel de identificatie van twee bedrijven met vergelijkbare handelspatronen vereist, moeten beleggers die deze aanpak gebruiken, zowel trends in de sector als trends in de markt begrijpen. Dit maakt het gemakkelijker om een ​​bepaalde kans te kwalificeren als gelijk aan de investering die als de standaard voor de vergelijking wordt gebruikt, en om te bepalen of de mate of gelijkheid voldoende is om het idee te ondersteunen dat het actief op een parallelle manier zal presteren. Tenzij er een sterke overeenkomst is tussen de twee beleggingen, maakt de handelsstrategie zeer weinig kans om de gewenste resultaten te produceren.