Che cos'è il trading di correlazione?
Il trading di correlazione è un tipo di strategia di investimento che richiede all'investitore di valutare le prestazioni di un determinato titolo, identificare un titolo simile che mostra la promessa di seguire la stessa tendenza generale e adottare misure per negoziare tale titolo. Il grado di somiglianza può variare, sebbene i fattori che influenzano il movimento di ciascuna attività siano spesso influenzati dallo stesso insieme di fattori di base. Un esempio di negoziazione di correlazione può comportare la considerazione del movimento dell'oro sul mercato e quindi la scelta di acquistare argento poiché è probabile che tale investimento venga scambiato in modo simile.
Il concetto generale di correlazione commerciale può essere utilizzato praticamente con qualsiasi tipo di investimento. Con il trading di valuta, il processo prevede l'identificazione di due valute specifiche che dimostrano lo stesso modello e organizza acquisti e vendite per trarre vantaggio da tale modello. Allo stesso modo, è possibile negoziare opzioni su azioni utilizzando la correlazione, spesso identificando un titolo non così noto e bloccando tali azioni prima che altri investitori inizino a notare un movimento simile. Anche gli investimenti obbligazionari possono essere considerati in coppia, rendendo possibile individuare e bloccare le emissioni obbligazionarie che producono rendimenti molto simili alle obbligazioni emesse da entità che sono più conosciute nella comunità degli investimenti.
Uno dei vantaggi del trading di correlazione è che incoraggia un certo grado di diversificazione all'interno di un portafoglio di investimenti. Poiché molte forme della moderna teoria del portafoglio includono almeno alcuni suggerimenti secondo cui diversificare il portafoglio in qualsiasi economia è una buona idea, trovare un terreno comune o una correlazione tra due titoli simili può essere visto come un mezzo per diversificare le partecipazioni anche all'interno di un particolare segmento del portafoglio . Ad esempio, questo approccio può essere utilizzato per diversificare la gamma di azioni di telecomunicazione detenute dall'investitore, rendendo più semplice compensare le perdite subite da alcune di tali azioni con utili maturati con altre.
Poiché la negoziazione di correlazione richiede l'identificazione di due partecipazioni che presentano modelli commerciali simili, gli investitori che utilizzano questo approccio devono comprendere le tendenze del settore e le tendenze del mercato. Ciò rende più semplice qualificare una data opportunità come simile all'investimento utilizzato come standard per il confronto e determinare se il grado o la somiglianza è sufficiente a supportare l'idea che l'attività si comporterà in modo parallelo. A meno che non vi sia una forte somiglianza tra i due investimenti, la strategia di trading ha scarse possibilità di produrre i risultati desiderati.