Co to jest handel korelacyjny?
Handel korelacyjny jest rodzajem strategii inwestycyjnej, która wymaga od inwestora oceny wyników danego papieru wartościowego, zidentyfikowania podobnego papieru wartościowego, który obiecuje podążanie tą samą ogólną tendencją, i podjęcia kroków w celu handlu tym papierem wartościowym. Stopień podobieństwa może się różnić, chociaż na czynniki wpływające na ruch każdego składnika aktywów często wpływa ten sam podstawowy zestaw czynników. Przykład handlu korelacyjnego może obejmować rozważenie przepływu złota na rynku, a następnie wybranie zakupu srebra, ponieważ inwestycja ta prawdopodobnie będzie handlować w podobny sposób.
Ogólną koncepcję handlu korelacyjnego można stosować przy prawie każdym rodzaju inwestycji. W przypadku handlu walutami proces będzie polegał na zidentyfikowaniu dwóch określonych walut, które wykazują ten sam wzór, oraz zorganizowaniu zakupów i sprzedaży, aby skorzystać z tego wzoru. W podobny sposób można handlować opcjami za pomocą handlu korelacyjnego, często identyfikując akcje, które nie są tak dobrze znane, i blokując te akcje, zanim inni inwestorzy zaczną zauważać podobny ruch. Nawet inwestycje w obligacje można rozpatrywać w parach, co umożliwia lokalizowanie i blokowanie emisji obligacji, które dają zwroty bardzo podobne do obligacji emitowanych przez podmioty, które są bardziej znane w społeczności inwestorów.
Jedną z zalet handlu korelacyjnego jest to, że zachęca do pewnego stopnia dywersyfikacji w ramach portfela inwestycyjnego. Ponieważ wiele form współczesnej teorii portfela zawiera co najmniej kilka sugestii, że dywersyfikacja portfela w dowolnej gospodarce jest dobrym pomysłem, znalezienie wspólnej podstawy lub korelacji między dwoma podobnymi papierami wartościowymi może być postrzegane jako sposób na dywersyfikację portfeli, nawet w ramach jednego określonego segmentu portfela . Takie podejście można na przykład wykorzystać do dywersyfikacji asortymentu zasobów telekomunikacyjnych posiadanych przez inwestora, ułatwiając zrekompensowanie strat poniesionych przez niektóre z tych udziałów zyskami z innych.
Ponieważ handel korelacyjny wymaga zidentyfikowania dwóch pakietów posiadających podobne wzorce handlowe, inwestorzy stosujący to podejście muszą zrozumieć trendy branżowe, a także trendy rynkowe. Ułatwia to zakwalifikowanie danej okazji jako podobnej do inwestycji zastosowanej jako standard do porównania i określenie, czy stopień lub podobieństwo jest wystarczające, aby poprzeć pomysł, że składnik aktywów będzie działał równolegle. O ile nie ma silnego podobieństwa między dwiema inwestycjami, strategia handlowa ma bardzo małe szanse na osiągnięcie pożądanych rezultatów.