相関取引とは何ですか？

相関取引は、投資家が特定のセキュリティのパフォーマンスを評価し、同じ一般的な傾向に従うことの可能性を示す同様のセキュリティを特定し、そのセキュリティを取引するための措置を講じることを要求する投資戦略の一種です。 類似性の程度は異なる場合がありますが、各資産の動きに影響を与える要因は、同じベースセットの要因に影響されることがよくあります。 相関取引の例には、市場での金の動きを検討し、その投資が同様の方法で取引される可能性が高いため、銀を購入することを選択することが含まれます。

相関取引の一般的な概念は、ほぼあらゆる種類の投資で使用できます。 通貨取引により、このプロセスには、同じパターンを示す2つの特定の通貨を特定し、そのパターンを活用するために購入と販売を手配します。 同様に、相関取引を使用してストックオプションを取引することが可能です。HATはあまり知られておらず、他の投資家が同様の動きに気付く前にそれらの株式をロックしています。 債券投資でさえ、ペアで考慮することができ、投資コミュニティでより広く知られている事業体が発行した債券に非常によく似たリターンを生成する債券の問題を見つけてロックすることが可能になります。

相関取引の利点の1つは、投資ポートフォリオ内である程度の多様化を促進することです。 現代のポートフォリオ理論の多くの形態には、あらゆる経済におけるポートフォリオを多様化することが良い考えであるという少なくともいくつかの提案が含まれているため、2つの同様の証券間の共通の基盤または相関関係を見つけることは、ポートフォリオの特定のセグメント内でも保有を多様化する手段と見なすことができます。 たとえば、このアプローチを使用して、投資家が保有する通信株式の範囲を多様化し、EasiにしますERは、他の人と獲得した利益を得て、これらの株式の一部によって発生した損失を相殺します。

相関取引には、同様の貿易パターンを示す2つの保有物の識別が必要なため、このアプローチを使用して投資家は業界の動向と市場動向を理解する必要があります。 これにより、特定の機会を比較の基準として使用した投資に似ていると認定され、程度または類似性が資産が並行して実行されるという考えをサポートするのに十分かどうかを判断します。 2つの投資の間に強い類似性がない限り、取引戦略は望ましい結果を生み出す可能性がほとんどありません。