Co je korelační obchodování?

Korelační obchodování je typ investiční strategie, která vyžaduje, aby investor vyhodnotil výkon daného cenného papíru, identifikoval podobný cenný papír, který ukazuje příslib dodržení stejného obecného trendu, a podnikl kroky k obchodování s tímto cenným papírem. Míra podobnosti se může lišit, i když faktory, které ovlivňují pohyb každého aktiva, jsou často ovlivněny stejnou základní sadou faktorů. Příklad korelačního obchodování může zahrnovat zvážení pohybu zlata na trhu a poté výběr nákupu stříbra, protože tato investice bude pravděpodobně obchodovat podobným způsobem.

Obecný koncept korelačního obchodování lze použít s téměř jakýmkoli typem investice. V případě obchodování s měnou bude tento proces zahrnovat identifikaci dvou specifických měn, které vykazují stejný vzorec, a zařídí nákupy a prodeje, aby využily tento vzorec. Podobně je možné obchodovat s akciovými opcemi pomocí korelačního obchodování, často identifikovat akcie, které nejsou tak známé, a zamykat tyto akcie dříve, než si ostatní investoři začnou všimnout podobného pohybu. Dokonce i investice do dluhopisů lze zvažovat ve dvojicích, což umožňuje lokalizovat a zamknout emise dluhopisů, které produkují výnosy velmi podobné dluhopisům vydaným subjekty, které jsou v investiční komunitě všeobecně známé.

Jednou z výhod korelačního obchodování je to, že podporuje určitou míru diverzifikace v rámci investičního portfolia. Protože mnoho forem moderní teorie portfolia zahrnuje přinejmenším některé návrhy, že diverzifikace portfolia v jakékoli ekonomice je dobrý nápad, nalezení společného základu nebo korelace mezi dvěma podobnými cennými papíry lze považovat za prostředek diverzifikace podílů i v rámci jednoho konkrétního segmentu portfolia. . Tento přístup lze například použít k diverzifikaci rozsahu telekomunikačních zásob držených investorem, což usnadňuje kompenzaci ztrát vzniklých některým z těchto akcií zisky získanými u jiných.

Vzhledem k tomu, že korelační obchodování vyžaduje identifikaci dvou podniků, které vykazují podobné obchodní vzorce, musí investoři používající tento přístup pochopit trendy v odvětví i trendy na trhu. To usnadňuje kvalifikování dané příležitosti jako podobné investici použité jako standard pro srovnání a určení, zda je stupeň nebo podobnost dostatečná k podpoře myšlenky, že aktivum bude fungovat paralelně. Pokud neexistuje silná podobnost mezi oběma investicemi, obchodní strategie má velmi malou šanci na dosažení požadovaných výsledků.