Qu'est-ce que le trading par corrélation?

Le commerce de corrélation est un type de stratégie d’investissement qui demande à l’investisseur d’évaluer la performance d’un titre donné, d’identifier un titre similaire promettant de suivre la même tendance générale et de prendre des mesures pour négocier ce titre. Le degré de similitude peut varier, bien que les facteurs qui influencent le mouvement de chaque actif soient souvent influencés par le même ensemble de base de facteurs. Un exemple d’échange de corrélation peut consister à prendre en compte le mouvement de l’or sur le marché, puis à choisir d’acheter de l’argent, cet investissement pouvant se négocier de la même manière.

Le concept général de négociation en corrélation peut être utilisé avec n'importe quel type de placement. Avec le trading de devises, le processus impliquera d'identifier deux devises spécifiques présentant le même modèle et d'organiser les achats et les ventes pour tirer parti de ce modèle. De la même manière, il est possible de négocier des options d'achat d'actions en utilisant la négociation par corrélation, en identifiant souvent une action moins connue et en verrouillant ces actions avant que d'autres investisseurs ne commencent à remarquer le même mouvement. Même les investissements en obligations peuvent être envisagés par paires, ce qui permet de localiser et de bloquer des émissions d’obligations générant des rendements très similaires à ceux d’obligations émises par des entités mieux connues de la communauté des investisseurs.

L'un des avantages du trading en corrélation est qu'il encourage un certain degré de diversification au sein d'un portefeuille d'investissement. Étant donné que de nombreuses formes de la théorie moderne du portefeuille incluent au moins certaines suggestions selon lesquelles la diversification du portefeuille dans une économie est une bonne idée, la recherche d'un terrain d'entente ou d'une corrélation entre deux titres similaires peut être considérée comme un moyen de diversifier les placements, même au sein d'un segment du portefeuille. . Par exemple, cette approche peut être utilisée pour diversifier la gamme des actions de télécommunications détenues par l’investisseur, ce qui permet de compenser plus facilement les pertes subies par certaines de ces actions et les gains accumulés par d’autres.

Étant donné que la négociation par corrélation nécessite l'identification de deux participations présentant des structures commerciales similaires, les investisseurs utilisant cette approche doivent comprendre les tendances du secteur ainsi que les tendances du marché. Il est ainsi plus facile de qualifier une opportunité donnée d’être similaire à l’investissement utilisé comme critère de comparaison et de déterminer si le degré ou la similarité est suffisant pour conforter l’idée que l’actif sera performant de manière parallèle. À moins d'une forte similitude entre les deux investissements, la stratégie de négociation a très peu de chances de produire les résultats souhaités.