Wat is Credit Portfolio Management?

Kredietportefeuillebeheer verwijst naar het proces van het bouwen van een reeks beleggingen op basis van kredietrelaties en het beheren van de risico's die aan deze beleggingen zijn verbonden. Een dergelijke portefeuille haalt zijn waarde uit de rente op uitgegeven leningen, maar is vatbaar voor kredietverzuim. Daarom omvat het beheer van de kredietportefeuille het beoordelen van het risico dat aan elke potentiële lening is verbonden en het analyseren van het totale risico dat de portefeuille als geheel loopt. Het proces is cruciaal voor individuele beleggers die handelen in obligaties en voor banken die leningen verstrekken als een belangrijk onderdeel van het zakendoen.

Het is onmogelijk om je voor te stellen hoe het bedrijfsleven zou werken zonder de leningen waarmee verschillende partijen verschillende financiële initiatieven kunnen nemen. Of het nu gaat om een ​​persoon die op zoek is naar een lening om een ​​huis te kopen of een bedrijf dat een lening zoekt om een ​​nieuwe locatie te openen, leningen bieden vaak de bron van inkomsten waarmee deze dingen kunnen gebeuren. Voor de partij die de lening uitgeeft, is het een vorm van beleggen die geld oplevert via regelmatige rentebetalingen. Beheer van kredietportefeuilles is een noodzakelijk onderdeel van elk bedrijf dat regelmatig met leningen omgaat.

Banken en andere geldschieters hebben vaak een managementteam voor kredietportefeuilles dat zich toelegt op het grote geheel van alle leningen die door een dergelijke instelling zijn uitgegeven. Deze beheerders kunnen verschillende risiconiveaus toewijzen aan elk van de leningen en een definitieve beoordeling maken over de vraag of de geldschieter al dan niet wordt blootgesteld aan schade door potentiële wanbetalingen. Dit managementteam werkt meestal samen met het personeel dat verantwoordelijk is voor het verstrekken van leningen per geval.

Om de risico's van kredietportfoliobeheer te minimaliseren, kijken kredietverstrekkers meestal naar de kredietgeschiedenis van de mensen en groepen die op zoek zijn naar leningen. Als een van deze entiteiten een risico van wanbetaling vertegenwoordigt die te hoog is voor de normen van de kredietgever, zullen ze worden geweigerd. Een bank of andere lening kan misschien doorgaan met een aantal risicovolle leningen, maar alleen door eerst gunstiger rentetarieven toe te kennen als een manier om het risico te compenseren.

Individuele beleggers die voornamelijk handelen in vastrentende effecten, zo genoemd omdat ze regelmatig rendement beloven, moeten zich ook bezighouden met het beheer van de kredietportefeuille. Het primaire vastrentende instrument is een obligatie, die in wezen een lening is die van belegger aan instelling wordt gegeven in ruil voor rentebetalingen en eventuele terugbetaling van de hoofdsom. Obligatiebeleggers moeten op hun hoede zijn voor de ratings van de obligatie-emittenten in hun portefeuilles om ervoor te zorgen dat hun gehele portefeuilles geen risico lopen op meerdere wanbetalingen.