Hva er kredittporteføljestyring?

Kredittporteføljestyring refererer til prosessen med å bygge en serie investeringer basert på kredittforhold og håndtere risikoen forbundet med disse investeringene. En slik portefølje henter verdien av renter fra utstedte lån, men er utsatt for kreditt mislighold. Av den grunn inkluderer styring av kredittportefølje å vurdere risikoen som er involvert i hvert potensielt lån og analysere den totale mengden risiko som porteføljen pådrar seg som en helhet. Prosessen er avgjørende for enkeltinvestorer som handler i obligasjoner og for banker som utsteder lån som en viktig del av å drive forretning.

Det er umulig å forestille seg hvordan næringslivet ville fungere uten lånene som gjør det mulig for forskjellige parter å ta ulike økonomiske initiativer. Enten det er en person som leter etter et lån for å kjøpe et hus eller en virksomhet som søker et lån for å åpne et nytt sted, gir ofte lån inntektskilden som lar disse tingene skje. For den som utsteder lånet er det en form for investering som gir monetære belønninger gjennom vanlige rentebetalinger. Styring av kredittporteføljer er en nødvendig komponent i enhver virksomhet som regelmessig behandler lån.

Banker og andre långivere har ofte et ledelsesteam for kredittportefølje som er viet til å se på det store bildet som inneholder alle lånene som er utstedt av en slik institusjon. Disse lederne kan tildele forskjellige risikonivåer til hvert av lånene og nå en endelig vurdering av om utlåner er for utsatt for skade som skyldes potensielle mislighold. Denne ledergruppen jobber vanligvis i samarbeid med personellet som har ansvar for å utstede lån fra sak til sak.

For å minimere risikoen forbundet med styring av kredittporteføljer, ser långivere vanligvis på fortidens kreditthistorie for folk og grupper som kommer på jakt etter lån. Hvis noen av disse enhetene representerer en risiko for mislighold for høy for långiverens standarder, vil de bli nektet. Et bank eller et annet lån kan kanskje fortsette med noen risikofylte lån, men bare ved først å legge ved gunstigere renter som en måte å balansere risikoen på.

Individuelle investorer som hovedsakelig handler med rentepapirer, så navngitt fordi de lover regelmessig avkastning, må også være opptatt av kredittporteføljestyring. Det primære renteinstrumentet er en obligasjon, som i hovedsak er et lån gitt fra investor til institusjon mot betaling av renter og eventuell tilbakebetaling av hovedstolen. Obligasjonsinvestorer må være på vakt mot kredittratingene til obligasjonsutstedere i porteføljene sine for å sikre at hele porteføljene ikke er utsatt for flere mislighold.