Che cos'è la gestione del portafoglio crediti?
La gestione del portafoglio crediti si riferisce al processo di costruzione di una serie di investimenti basati sui rapporti di credito e alla gestione dei rischi associati a tali investimenti. Tale portafoglio ottiene il suo valore dall'interesse derivante dai prestiti emessi, ma è suscettibile al default del credito. Per tale motivo, la gestione del portafoglio crediti comprende la valutazione del rischio connesso a ciascun prestito potenziale e l'analisi dell'importo totale del rischio che il portafoglio comporta nel suo complesso. Il processo è cruciale per i singoli investitori che negoziano obbligazioni e per le banche che emettono prestiti come parte principale dell'attività commerciale.
È impossibile immaginare come il mondo degli affari opererebbe senza i prestiti che consentono alle diverse parti di intraprendere varie iniziative finanziarie. Sia che si tratti di un individuo in cerca di un prestito per acquistare una casa o di un business in cerca di un prestito per aprire una nuova sede, i prestiti spesso forniscono la fonte di reddito che consente che queste cose accadano. Per la parte che emette il prestito, si tratta di una forma di investimento che fornisce premi monetari attraverso pagamenti di interessi regolari. La gestione del portafoglio crediti è una componente necessaria di qualsiasi attività commerciale che si occupa di prestiti su base regolare.
Le banche e altri istituti di credito hanno spesso un team di gestione del portafoglio crediti dedicato a guardare al quadro generale che contiene tutti i prestiti emessi da tale istituto. Questi gestori possono assegnare livelli di rischio diversi a ciascuno dei prestiti e raggiungere una valutazione finale sulla questione se il prestatore sia troppo esposto ai danni causati da potenziali inadempienze. Questo team di gestione di solito lavora in collaborazione con il personale responsabile dell'emissione di prestiti caso per caso.
Per ridurre al minimo i rischi associati alla gestione del portafoglio crediti, i prestatori di solito guardano alle storie creditizie passate delle persone e dei gruppi che entrano in cerca di prestiti. Se una di queste entità rappresenta un rischio di inadempienza troppo elevato per gli standard del prestatore, saranno rifiutate. Una banca o un altro prestito può forse procedere con alcuni prestiti rischiosi, ma solo collegando prima tassi di interesse più favorevoli come mezzo per bilanciare il rischio.
I singoli investitori che operano principalmente in titoli a reddito fisso, così chiamati perché promettono rendimenti regolari, devono anche occuparsi della gestione del portafoglio crediti. Lo strumento a reddito fisso primario è un'obbligazione, che è essenzialmente un prestito concesso dall'investitore all'ente in cambio di pagamenti di interessi e eventuale rimborso del capitale. Gli investitori obbligazionari devono diffidare dei rating creditizi degli emittenti obbligazionari nei loro portafogli per assicurarsi che i loro interi portafogli non siano a rischio a seguito di inadempienze multiple.