Was ist Kreditportfoliomanagement?
Das Kreditportfoliomanagement bezieht sich auf den Prozess des Aufbaus einer Reihe von Anlagen auf der Grundlage von Kreditbeziehungen und des Managements der mit diesen Anlagen verbundenen Risiken. Ein solches Portfolio gewinnt seinen Wert aus den Zinsen aus ausgegebenen Darlehen, ist jedoch anfällig für Kreditausfälle. Aus diesem Grund umfasst das Kreditportfoliomanagement die Bewertung des mit jedem potenziellen Kredit verbundenen Risikos und die Analyse des Gesamtrisikos, das das Portfolio insgesamt eingeht. Der Prozess ist für einzelne Anleger, die mit Anleihen handeln, und für Banken, die Kredite als Hauptbestandteil ihrer Geschäftstätigkeit ausgeben, von entscheidender Bedeutung.
Man kann sich nicht vorstellen, wie die Geschäftswelt ohne die Kredite funktionieren würde, die es verschiedenen Parteien ermöglichen, verschiedene finanzielle Initiativen zu ergreifen. Ob es sich um eine Person handelt, die einen Kredit zum Kauf eines Hauses sucht oder um ein Unternehmen, das einen Kredit zur Eröffnung eines neuen Standorts sucht, Kredite liefern häufig die Einnahmequelle, die diese Dinge ermöglicht. Für den Darlehensgeber handelt es sich um eine Anlageform, die durch regelmäßige Zinszahlungen monetäre Belohnungen bietet. Das Kreditportfoliomanagement ist ein notwendiger Bestandteil jedes Geschäfts, das sich regelmäßig mit Krediten befasst.
Banken und andere Kreditgeber verfügen häufig über ein Kreditportfoliomanagementteam, das sich mit dem Gesamtüberblick über alle von einem solchen Institut gewährten Kredite befasst. Diese Manager können jedem der Kredite unterschiedliche Risikostufen zuweisen und eine endgültige Einschätzung darüber treffen, ob der Kreditgeber einem durch potenzielle Ausfälle verursachten Schaden zu stark ausgesetzt ist oder nicht. Dieses Management-Team arbeitet in der Regel von Fall zu Fall mit dem für die Kreditvergabe zuständigen Personal zusammen.
Um die mit dem Kreditportfoliomanagement verbundenen Risiken zu minimieren, betrachten die Kreditgeber in der Regel die vergangenen Kreditverläufe der Personen und Gruppen, die nach Krediten suchen. Wenn eines dieser Unternehmen ein für die Standards des Kreditgebers zu hohes Ausfallrisiko darstellt, wird es abgelehnt. Eine Bank oder ein anderer Kredit kann möglicherweise einige riskante Kredite aufnehmen, jedoch nur, indem zuerst günstigere Zinssätze als Mittel zum Ausgleich des Risikos festgelegt werden.
Einzelne Anleger, die hauptsächlich mit festverzinslichen Wertpapieren handeln, weil sie regelmäßige Renditen versprechen, müssen sich auch mit dem Kreditportfoliomanagement befassen. Das primäre festverzinsliche Instrument ist eine Anleihe, bei der es sich im Wesentlichen um ein Darlehen handelt, das der Anleger dem Institut als Gegenleistung für Zinszahlungen und die eventuelle Rückzahlung des Kapitals gewährt. Anleiheinvestoren müssen die Bonität der Anleiheemittenten in ihren Portfolios im Auge behalten, um sicherzustellen, dass ihr gesamtes Portfolio nicht durch mehrere Ausfälle gefährdet ist.