Co to jest zarządzanie portfelem kredytowym?
Zarządzanie portfelem kredytowym odnosi się do procesu budowania szeregu inwestycji w oparciu o relacje kredytowe i zarządzania ryzykiem związanym z tymi inwestycjami. Taki portfel czerpie swoją wartość z odsetek od wyemitowanych pożyczek, ale jest podatny na niewypłacalność. Z tego powodu zarządzanie portfelem kredytowym obejmuje ocenę ryzyka związanego z każdą potencjalną pożyczką i analizę całkowitej kwoty ryzyka, które portfel ponosi jako całość. Proces ten ma zasadnicze znaczenie dla inwestorów indywidualnych zajmujących się obligacjami oraz banków, które wydają kredyty w ramach prowadzonej działalności.
Nie można sobie wyobrazić, jak działałby świat biznesu bez pożyczek, które umożliwiają różnym stronom podejmowanie różnych inicjatyw finansowych. Niezależnie od tego, czy jest to osoba poszukująca pożyczki na zakup domu, czy firma poszukująca pożyczki na otwarcie nowej lokalizacji, pożyczki często zapewniają źródło dochodów, które pozwalają na takie rzeczy. Dla strony udzielającej pożyczki jest to forma inwestycji zapewniająca nagrody pieniężne poprzez regularne spłaty odsetek. Zarządzanie portfelem kredytowym jest niezbędnym elementem każdej działalności, która regularnie zajmuje się pożyczkami.
Banki i inni pożyczkodawcy często mają zespół zarządzający portfelem kredytowym, którego zadaniem jest przyglądanie się szerszemu obrazowi obejmującemu wszystkie pożyczki wydane przez taką instytucję. Menedżerowie ci mogą przypisać różne poziomy ryzyka do każdej z pożyczek i dokonać ostatecznej oceny, czy kredytodawca jest zbyt narażony na szkody wyrządzone przez potencjalne niewykonanie zobowiązania. Ten zespół zarządzający zwykle współpracuje z personelem odpowiedzialnym za udzielanie pożyczek w poszczególnych przypadkach.
Aby zminimalizować ryzyko związane z zarządzaniem portfelem kredytowym, pożyczkodawcy zazwyczaj patrzą na przeszłe historie kredytowe osób i grup, które szukają pożyczek. Jeśli którykolwiek z tych podmiotów stwarza ryzyko niewypłacalności zbyt wysokie w stosunku do standardów pożyczkodawcy, zostaną one odrzucone. Bank lub inna pożyczka może być może udzielana z pewnymi ryzykownymi pożyczkami, ale tylko przez dołączenie korzystniejszych stóp procentowych jako sposobu zrównoważenia ryzyka.
Inwestorzy indywidualni, którzy zajmują się głównie papierami wartościowymi o stałym dochodzie, nazwanymi tak, ponieważ obiecują regularne zwroty, również muszą zajmować się zarządzaniem portfelem kredytowym. Podstawowym instrumentem o stałym dochodzie jest obligacja, która jest zasadniczo pożyczką udzieloną przez inwestora instytucji w zamian za spłatę odsetek i ewentualną spłatę kapitału. Inwestorzy obligacji muszą uważać na ratingi kredytowe emitentów obligacji w swoich portfelach, aby upewnić się, że ich całe portfele nie są narażone na ryzyko wielokrotnego niewykonania zobowiązania.