Wat is een financiële verzekering?
Financiering is een levensverzekering met speciale regelingen voor de betaling van de polispremies. In plaats van dat de verzekerde de premies zelf betaalt, maakt hij een deal met een derde geldschieter of met de verzekeringsmaatschappij om de premies namens hem te betalen. De verzekerde krijgt het voordeel van dekking zonder de premies onmiddellijk te moeten betalen. Deze regeling is gestructureerd volgens een financieringsovereenkomst voor levensverzekeringen waarin de looptijd en de rente worden gespecificeerd.
Levensverzekeringen kunnen een beleggingsinstrument zijn en een integraal onderdeel van een vermogensoverdrachtsplan voor vermogende particulieren. In tegenstelling tot veel gemiddelde mensen die net genoeg levensverzekeringen kopen om hun gezin te beschermen, kunnen rijke particulieren trusts gebruiken en bedrijven overboeken om hun eigen levensverzekering tegen contante waarde aan te houden. Ze hebben meestal niet de opbrengst van een levensverzekering nodig, zoals een gemiddelde persoon dat meestal doet. Hij kan een beleid kopen als een beleggingsgok die een aanzienlijk bedrag uitbetaalt als hij onverwacht sterft, maar nog steeds een contante waarde behoudt als hij het beleid tot het einde van de looptijd houdt.
Sommige individuen hebben het grootste deel van hun vermogen vastgezet in investeringen die niet gemakkelijk kunnen worden geliquideerd zonder geld te verliezen. In andere scenario's wordt geld geïnvesteerd in investeringen met een hoog rendement waarvan het geen zin heeft om het op te geven. Hoe dan ook, wanneer het tijd is om een verzekeringspolis voor zijn leven af te sluiten, besluit het individu het geld te lenen in plaats van het zijne te gebruiken. Hij sluit een overeenkomst met een derde geldschieter of de verzekeringsmaatschappij die de polis aanbiedt om het geld te betalen om de premies te betalen. De resulterende regeling is een gefinancierde verzekering.
Alle gefinancierde verzekeringen gebruiken de contante waarde van de polis als zekerheid. Als de verzekerde sterft zonder het geleende geld terug te betalen om de premies te betalen, wordt de lening uit de uitkering bij overlijden betaald. De geldschieter kan ook afschermen tegen het beleid. Foreclosing neemt de polis van de verzekerde en draagt deze over aan de kredietgever. De kredietgever kan vervolgens de polis op de secundaire verzekeringsmarkt verkopen of tot de vervaldag houden, ook al is het verzekerde leven nog steeds van de kredietnemer.
Veel gefinancierde verzekeringsregelingen vereisen andere soorten verhaal. De lener is vaak verplicht om extra activa aan te bieden om de lening veilig te stellen; dit is meestal geen probleem voor het type persoon dat een dergelijke transactie aangaat. Hij heeft meestal voldoende activa om de lening te beveiligen, maar wil ze gewoon niet liquideren.
De andere versie van gefinancierde verzekeringen is de non-recourse variëteit. In dit geval verlengt de kredietgever de lening zonder extra zekerheid te vereisen. Als de verzekerde in gebreke blijft, heeft de kredietgever alleen verhaal op de polis. Dit type gefinancierde verzekering is niet langer populair bij geldschieters.