Qu'est-ce qu'une assurance financée?
L’assurance financée est une police d’assurance-vie comportant des dispositions particulières en vue du paiement des primes. Au lieu que l'assuré paye lui-même les primes, il passe un accord avec un tiers prêteur ou avec la compagnie d'assurance pour payer les primes en son nom. L'assuré finit par bénéficier de la couverture sans avoir à payer les primes immédiatement. Cet arrangement est structuré selon un contrat de financement d’assurance vie qui spécifie la durée du prêt et le taux d’intérêt.
L’assurance vie peut être un véhicule d’investissement et une partie intégrante d’un plan de transfert de patrimoine pour les particuliers fortunés. Contrairement à beaucoup de gens ordinaires qui achètent juste assez d'assurance-vie pour protéger leur famille, les personnes fortunées peuvent faire appel à des fiducies et à des sociétés de transfert pour détenir des polices d'assurance-vie à valeur monétaire. Ils n'ont généralement pas besoin du produit d'une police d'assurance-vie comme le ferait une personne moyenne. Il peut acheter une police comme un pari sur investissement qui lui rapportera un montant important en cas de décès inattendu, tout en conservant une valeur de rachat s’il finit par conserver la police à l’échéance.
Certaines personnes ont la plupart de leurs actifs immobilisés dans des investissements qu'il est difficile de liquider sans perdre de l'argent. Dans d'autres scénarios, l'argent est investi dans des investissements à rendement élevé qu'il serait insensé d'abandonner. Quoi qu’il en soit, au moment de souscrire une police d’assurance vie, l’individu décide d’emprunter de l’argent au lieu d’utiliser le sien. Il conclut un accord avec un tiers prêteur ou avec la compagnie d’assurance proposant de souscrire la police pour payer les primes. L'arrangement qui en résulte est une assurance financée.
Toutes les assurances financées utilisent la valeur de rachat du contrat comme garantie. Si l'assuré décède sans avoir remboursé l'argent prêté pour payer les primes, le prêt est prélevé sur la prestation de décès. Le prêteur peut également exclure la politique. Foreclosing prend la police de l'assuré et la transfère au prêteur. Le prêteur peut ensuite vendre la police sur le marché secondaire de l'assurance ou la conserver jusqu'à son échéance, même si la vie assurée est celle de l'emprunteur.
De nombreux contrats d'assurance financés nécessitent d'autres types de recours. L’emprunteur est souvent obligé de constituer des actifs supplémentaires pour garantir le prêt; ce n'est généralement pas un problème pour le type de personne qui participe à ce type de transaction. Il a généralement suffisamment d’actifs pour garantir le prêt mais ne veut tout simplement pas les liquider.
L’autre version de l’assurance financée est la variante sans recours. Dans ce cas, le prêteur prolonge le prêt sans exiger de sécurité supplémentaire. En cas de défaillance de l'assuré, le prêteur ne dispose que d'un recours contre la police. Ce type d’assurance financée n’est plus populaire auprès des prêteurs.