Wat is fictief poolen?
Notionele pooling is een manier voor een bedrijf om zijn verschillende bankrekeningen samen te brengen om gecombineerde rente te verkrijgen. Het komt ten goede aan bedrijven met gedecentraliseerde structuren en bedrijven met een aantal dochterondernemingen. De optie om accounts samen te voegen is niet in alle landen beschikbaar of legaal. Cash pooling is afhankelijk van grote multinationale banken die rekeningen in verschillende valuta kunnen faciliteren.
Grote nationale en multinationale ondernemingen bestaan vaak uit een gecompliceerde regeling van moeder- en dochterondernemingen. Dochterondernemingen kunnen bedrijven zijn die zijn opgericht om een ander werk te doen, of ze zijn gekocht en vervolgens geïntegreerd in de moedermaatschappij. Zonder deze bedrijven te bundelen, zouden hun rekeningen afzonderlijk moeten worden beheerd.
Een fictieve pooling-account wordt gecreëerd door een bank wanneer een bedrijf besluit om de overschotten en tekorten in elk van haar rekeningen samen te voegen. De rekeningen behouden hun onafhankelijkheid ten opzichte van elkaar, maar de bank creëert een fictieve positie alsof ze werden gecombineerd. Als het totaal van alle rekeningen een overschot oplevert, verdient het bedrijf rente. Als het totaal achterstallig is, brengt de bank rente in rekening.
Elke rekening binnen de notionele poolpositie ontvangt rente op basis van zijn bijdrage aan de totale pool. Als dochteronderneming A bijvoorbeeld 40 procent van de rente van de pool verdient, ontvangt deze hetzelfde bedrag. Hetzelfde geldt voor kosten voor tekorten.
Omdat de dochterondernemingen vaak in verschillende landen met verschillende belastingregelingen zijn gevestigd, zullen ze met verschillende heffingen worden geconfronteerd tegenover wat ze verdienen. Deze heffingen worden ten laste van de winst gebracht en komen meestal in de vorm van een vermogenswinstbelasting. Dankzij notional pooling kan de moedermaatschappij kosten in rekening brengen bij elke dochteronderneming om het geld effectief te verplaatsen van een gebied met hoge belastingen naar een gebied met lage belastingen. Met deze methode kunnen bedrijven hun belastingdruk verminderen en kan dit verklaren waarom sommige overheden geen fictieve pooling toestaan.
Het is relatief eenvoudig om een notional pooling-overeenkomst te sluiten. Het geeft bedrijven de flexibiliteit om de cash pooling te gebruiken om de rente te maximaliseren, of om verliezen in een van haar dochterondernemingen te compenseren met overschotten in andere. Door te poolen in plaats van contant geld over te dragen, kunnen bedrijven bankkosten vermijden. Gedeeltelijke dochterondernemingen vinden ook notionele pooling prettig omdat dit betekent dat ze geen geld hoeven over te dragen aan een bedrijf waarover ze geen zeggenschap hebben.
Andere voordelen van fictieve pooling zijn de mogelijkheid voor dochterondernemingen om hun lokale autonomie te behouden. Het helpt ook om bedrijven minder behoefte te geven om rood staan bij lokale banken, omdat tekorten kunnen worden tenietgedaan door overschotten op andere rekeningen. Het gecombineerde contante totaal van alle rekeningen biedt een enkele liquiditeitspositie. Dit betekent dat de kredietwaardigheid van de dochteronderneming wordt verbeterd door het totale bedrag van de gepoolde contanten, maar het bedrijf behoudt nog steeds de volledige controle over de contanten op haar afzonderlijke rekening.