Vad är Notional Pooling?

Notional pooling är ett sätt för ett företag att föra samman sina distinkta bankkonton för att få samlade räntor. Det gynnar företag med decentraliserade strukturer och de med ett antal dotterbolag. Alternativet att samla konton tillsammans är inte tillgängligt eller lagligt i alla länder. Likvida medel beror på stora multinationella banker som kan underlätta valutakonton.

Stora nationella och multinationella företag består ofta av ett komplicerat arrangemang av moder- och dotterbolag. Dotterbolag kan vara företag som bildas för att göra ett tydligt jobb, eller så kan de ha köpts och sedan integrerats i moderbolaget. Utan att sammanföra dessa företag skulle deras konton måste administreras separat.

Ett konventionellt poolningskonto skapas av en bank när ett företag beslutar att sammanföra överskotten och underskotten i vart och ett av sina konton. Kontona upprätthåller deras oberoende av varandra, men banken skapar en notionell position som om de var kombinerade. Om aggregatet av alla konton resulterar i ett överskott, tjänar företaget ränta. Om summan är i efterskott debiterar banken ränta.

Varje konto inom den nominella poolningspositionen får ränta baserat på dess bidrag till den totala poolen. Om till exempel dotterbolag A tjänar 40 procent av poolens ränta får den samma summa pengar. Detsamma gäller för avgifter för underskott.

Eftersom dotterbolagen ofta är baserade i olika länder med olika skatteregler kommer de att ha olika avgifter mot vad de tjänar. Dessa avgifter tas ut mot vinst och kommer vanligtvis i form av en kapitalvinstskatt. Notional pooling gör det möjligt för moderföretaget att ta ut avgifter mot varje dotterbolag för att effektivt flytta pengarna från ett högskattområde till ett lågt skatteområde. Denna metod gör det möjligt för företag att minska sin skattebörda och kan förklara varför vissa regeringar inte tillåter begreppsmässig pooling.

Det är relativt enkelt att backa upp från ett konventionellt poolavtal. Det ger företag flexibilitet att använda kontantpoolen för att maximera ränteproduktionen eller för att kompensera förluster i ett av sina dotterbolag med överskott i andra. Genom att samla i stället för att överföra kontanter kan företagen undvika banköverföringsavgifter. Delägda dotterbolag tycker också att den nominella poolen är behaglig eftersom det betyder att de inte behöver överföra pengar till ett företag som de inte kontrollerar.

Andra fördelar med notional pooling inkluderar förmågan för dotterbolag att behålla sin lokala autonomi. Det hjälper också till att minska behovet av att företagen ställer in kassakrediter med lokala banker eftersom underskott kan negeras av överskott i andra konton. Den sammanlagda kontanta summan av alla konton ger en enda likviditetsposition. Detta innebär att dotterbolagets kreditbetyg förbättras med det totala sammanlagda kontantbeloppet, men företaget behåller fortfarande full kontroll över kontanterna på sitt separata konto.