Was ist fiktives Pooling?
Das fiktive Pooling ist eine Möglichkeit für ein Unternehmen, seine verschiedenen Bankkonten zusammenzuführen, um gemeinsame Zinsen zu erzielen. Davon profitieren Unternehmen mit dezentralen Strukturen und solche mit mehreren Tochterunternehmen. Die Option zum Zusammenlegen von Konten ist nicht in allen Ländern verfügbar oder zulässig. Cash Pooling beruht auf großen multinationalen Banken, die in der Lage sind, währungsübergreifende Konten zu ermöglichen.
Große nationale und multinationale Unternehmen setzen sich häufig aus einer komplizierten Anordnung von Mutter- und Tochterunternehmen zusammen. Tochterunternehmen können Unternehmen sein, die für bestimmte Aufgaben gegründet wurden, oder sie wurden gekauft und dann in die Muttergesellschaft integriert. Ohne die Zusammenlegung dieser Unternehmen müssten ihre Konten separat verwaltet werden.
Ein fiktives Pooling-Konto wird von einer Bank erstellt, wenn ein Unternehmen beschließt, die Überschüsse und Defizite in jedem seiner Konten zusammenzulegen. Die Konten behalten ihre Unabhängigkeit voneinander, aber die Bank schafft eine fiktive Position, als ob sie kombiniert wären. Wenn die Summe aller Konten einen Überschuss ergibt, verdient das Unternehmen Zinsen. Ist der Gesamtbetrag in Verzug, berechnet die Bank Zinsen.
Jedes Konto innerhalb der fiktiven Poolposition erhält Zinsen basierend auf seinem Beitrag zum Gesamtpool. Wenn Tochtergesellschaft A beispielsweise 40 Prozent der Zinsen des Pools verdient, erhält sie den gleichen Geldbetrag. Gleiches gilt für die Verrechnung von Defiziten.
Da die Tochtergesellschaften häufig in verschiedenen Ländern mit unterschiedlichen Steuersystemen ansässig sind, werden sie unterschiedlichen Abgaben auf das, was sie verdienen, ausgesetzt sein. Diese Abgaben werden mit dem Gewinn verrechnet und erfolgen in der Regel in Form einer Kapitalertragsteuer. Das fiktive Pooling ermöglicht es der Muttergesellschaft, Gebühren gegen jede Tochtergesellschaft zu erheben, um das Geld effektiv von einem hohen Steuerbereich in einen niedrigen Steuerbereich zu verschieben. Diese Methode ermöglicht es Unternehmen, ihre Steuerbelastung zu verringern, und erklärt möglicherweise, warum einige Regierungen eine fiktive Bündelung nicht zulassen.
Das Rückgängigmachen einer fiktiven Poolvereinbarung ist relativ einfach. Es gibt Unternehmen die Flexibilität, das Cash-Pooling zu nutzen, um die Zinsgenerierung zu maximieren oder Verluste in einer ihrer Tochtergesellschaften mit Überschüssen in anderen auszugleichen. Durch Bündelung statt Überweisung von Bargeld können Unternehmen Überweisungsgebühren vermeiden. Tochterunternehmen, die sich teilweise in ihrem Besitz befinden, halten eine fiktive Bündelung ebenfalls für vertretbar, da sie kein Geld an ein Unternehmen überweisen müssen, das sie nicht kontrollieren.
Zu den weiteren Vorteilen des fiktiven Poolings gehört die Fähigkeit der Tochterunternehmen, ihre lokale Autonomie zu wahren. Dies trägt auch dazu bei, die Notwendigkeit zu verringern, dass Unternehmen Kontokorrentkredite bei lokalen Banken einrichten, da Defizite durch Überschüsse auf anderen Konten ausgeglichen werden können. Die Summe aller Barmittel aller Konten ergibt eine einzige Liquiditätsposition. Dies bedeutet, dass sich die Kreditwürdigkeit der Tochtergesellschaft um den Gesamtbetrag der gebündelten liquiden Mittel verbessert, das Unternehmen jedoch weiterhin die volle Kontrolle über die liquiden Mittel auf seinem separaten Konto behält.