Wat is het verband tussen trend- en ratio-analyse?
Financiële analyse kijkt vaak naar eerdere informatie en vergelijkt deze met huidige gegevens. Dit proces - trendanalyse genoemd - helpt een bedrijf te begrijpen wat het goed doet en wat het niet doet. Het verband tussen trend- en ratio-analyse komt voort uit het feit dat ratio's een hulpmiddel zijn voor het uitvoeren van financiële beoordelingen of rentabiliteitsanalyses. Een ander gebruik voor ratio's is het uitvoeren van benchmarkanalyses, waarbij een bedrijf zijn financiële gegevens vergelijkt met die van een ander bedrijf. Trend- en ratio-analyses vinden meestal plaats aan het einde van de maand, het einde van het jaar of op een willekeurig moment waarop een bedrijf beslist dat een beoordeling nodig is om financiële informatie te beoordelen.
Trend- en ratio-analyses gebruiken dezelfde gegevens: financiële overzichten. Deze overzichten vertegenwoordigen de definitieve output van het rekenkantoor voor een bepaalde periode. Trendanalyse meet doorgaans de verandering in dollars tussen elke regel op een financieel overzicht. Een andere kolom kan ook de procentuele verandering tussen de items vermelden. Dit biedt een snel overzicht van financiële verbetering op bepaalde gebieden van een bedrijf.
Verhoudingen kosten iets meer tijd om te berekenen. Veel financiële overzichten die worden gebruikt in trendanalyses hebben geen automatische ratio's die worden berekend door boekhoudsoftware. Accountants moeten daarom een reeks wiskundige formules gebruiken om indicatoren of percentages te maken die indicatief zijn voor verhoudingen. De verhoudingen kunnen echter een verband leggen tussen trend- en verhoudingsanalyse. Een accountant kan bijvoorbeeld voor elke berekende verhouding een record bijhouden; dit creëert vervolgens een trend voor financiële vergelijking.
Een ander verband tussen trend- en ratio-analyse is hun gebruik voor het plukken van aandelen. Veel beleggers zoeken naar trends in aandelenkoersgrafieken, omdat dit een indicatie kan geven wanneer ze een aandeel moeten kopen. Fundamentele analyse vereist dan een blik op het bedrijf achter de voorraad. Verhoudingen kunnen helpen aan deze behoefte te voldoen en de koersontwikkeling te matchen met een financieel sterk bedrijf. Een manier om deze analyse te voltooien, is door een kleine reeks ratio's te berekenen en te bepalen hoe goed het bedrijf functioneert op het gebied van winstgevendheid, omzet van activa en financiële leverage.
Verhoudingen helpen bedrijven ook zichzelf te vergelijken met bedrijven met verschillende activiteiten. Een klein bedrijf kan bijvoorbeeld eenvoudigweg niet beschikken over de verkoop- of andere operationele mogelijkheden van een veel grotere organisatie. Verhoudingen nemen deze verschillen echter weg en geven indicatoren die laten zien hoe goed het kleine bedrijf werkt in vergelijking met de grote concurrent. Het kleine bedrijf kan hier ook een trend- en ratioanalyserapport van maken. Dit geeft informatie over hoe het kleine bedrijf zichzelf kan verbeteren om een veel grotere operatie te zijn.