Wat is verticale diversificatie?

Verticale diversificatie is een term die afkomstig is van hetzelfde concept, maar anders wordt toegepast in beleggen en bedrijven. Bij beleggen verwijst het naar een strategie waarbij verschillende soorten financiële activa worden gekozen, in plaats van alleen verschillende voorbeelden van hetzelfde type. In het bedrijfsleven verwijst het naar één bedrijf dat een leverancier of klant overneemt in plaats van een concurrent.

Bij alle financiële activiteiten houdt diversificatie in betrokken te raken bij een reeks verschillende activiteiten of activa, met als doel de blootstelling aan een bepaald risico te verminderen. Het wordt samengevat door het gezegde: niet al je eieren in één mand leggen. Bij beleggen betekent diversificatie het vermijden van het risico dat een bepaalde belegging die slecht gaat, ernstige algemene gevolgen heeft. In het bedrijfsleven dekt het het risico te afhankelijk te zijn van één bepaald element van de markt.

Verticale diversificatie in beleggen verwijst niet naar de feitelijke activa die de belegger kiest, zoals aandelen in drie verschillende bedrijven; gericht op het vergroten van deze variëteit staat bekend als horizontale diversificatie. In plaats daarvan gaat verticale diversificatie over de soorten activa. Het idee is dat beleggen in verschillende activaklassen het totale risico zal spreiden zonder het potentiële rendement te veel te beperken.

Er zijn verschillende manieren om activa te categoriseren voor diversificatiedoeleinden. Een daarvan is schuldproducten, waarbij de belegger effectief geld leent aan een bedrijf of overheidsinstantie in ruil voor rentebetalingen, en aandelenproducten waarin de belegger een eigendomsbelang in de onderneming koopt en mogelijk in de toekomst recht heeft op dividendbetalingen. Een andere manier is om de vergelijkende niveaus van risico en rendement te meten; sommige activa, zoals junk bonds, bieden een geweldig rendement, maar met een hoog risico om de betalingen niet te ontvangen. Andere activa, zoals staatsobligaties, bieden een laag rendement, maar met een garantie van bijna 100% die een belegger waarschijnlijk zal krijgen.

Binnen de zakenwereld verwijst verticale diversificatie naar de toeleveringsketen, in vergelijking met horizontale diversificatie, die verwijst naar concurrenten op dezelfde markt. Dit betekent verticale diversificatie betekent meestal het uitkopen van een leverancier of een klant. Een frisdrankfabrikant kan bijvoorbeeld verticaal diversifiëren door een aluminiumfabrikant te kopen of een bedrijf dat verkoopautomaten installeert en onderhoudt. In beide gevallen is het de bedoeling om de kosten te verlagen, de inkomsten te verhogen of beide, om een ​​groter deel van het door de eindverbruiker betaalde geld te ontvangen.