Co to jest dywersyfikacja pionowa?

Pionowa dywersyfikacja to termin, który wynika z tej samej koncepcji, ale jest stosowany inaczej w inwestowaniu i biznesie. Inwestując, odnosi się do strategii wybierania różnych rodzajów aktywów finansowych, a nie tylko różnych przykładów tego samego rodzaju. W biznesie odnosi się do jednej firmy przejmującej dostawcę lub klienta, a nie konkurent.

We wszystkich działaniach związanych z finansami oznacza zaangażowanie się w szereg różnych działań lub aktywów, w celu zmniejszenia narażenia na dowolne ryzyko. Podsumowuje to powiedzenie, że nie wkładam wszystkich jaj do jednego kosza. W inwestowaniu dywersyfikacja oznacza unikanie ryzyka, że ​​dana inwestycja źle będzie miała poważne ogólne konsekwencje. W biznesie obejmuje to ryzyko zbyt zależności od jednego konkretnego elementu rynku.

Pionowa dywersyfikacja w inwestowaniu nie odnosi się do rzeczywistych aktywów, które wybiera inwestor, takie jak akcje w trzech różnych companies; Dążowanie do zwiększenia tej odmiany jest znane jako dywersyfikacja pozioma. Zamiast tego dywersyfikacja pionowa dotyczy rodzajów aktywów. Chodzi o to, że inwestowanie w różne klasy aktywów rozłoży ogólne ryzyko bez nadmiernego ograniczenia potencjalnych zwrotów.

Istnieje kilka różnych sposobów kategoryzacji aktywów do celów dywersyfikacji. Jednym z nich jest produkty dłużne, w których inwestor skutecznie pożycza pieniądze spółce lub organowi publicznemu w zamian za płatności odsetkowe oraz produkty kapitałowe, w których inwestor kupuje udział w spółce i może być uprawniony do płatności dywidendy w przyszłości. Innym sposobem jest pomiar porównawczych poziomów ryzyka i zwrotu; Niektóre aktywa, takie jak obligacje śmieci, oferują doskonały zwrot, ale z wysokim ryzykiem nie otrzymania płatności. Inne aktywa, takie jak obligacje rządowe, oferują niski zwrot, ale z tak blisko 100% gwarancjie jako inwestor prawdopodobnie otrzyma.

W świecie biznesu dywersyfikacja pionowa odnosi się do łańcucha dostaw w porównaniu z dywersyfikacją poziomą, która odnosi się do konkurentów na tym samym rynku. Oznacza to, że dywersyfikacja pionowa zwykle oznacza zakupy dostawcy lub klienta. Na przykład producent napojów gazowanych może pionowo dywersyfikować, kupując producenta aluminium lub firmę, która instaluje i utrzymuje automaty. W obu przypadkach pomysł polega na zmniejszeniu kosztów, zwiększeniu przychodów lub obu, aby uchwycić większą część pieniędzy wypłaconych przez konsumenta końcowego.