Hva er vertikal diversifisering?

Vertikal diversifisering er et begrep som stammer fra samme konsept, men som brukes annerledes i investeringer og forretninger. Når du investerer, refererer det til en strategi for å plukke forskjellige typer finansielle eiendeler, i stedet for bare forskjellige eksempler av samme type. I virksomhet refererer det til at et selskap overtar en leverandør eller kunde i stedet for en konkurrent.

I all finansrelatert aktivitet betyr diversifisering å bli involvert i en rekke forskjellige aktiviteter eller eiendeler, med målet å redusere eksponeringen for en bestemt risiko. Det oppsummeres med ordtaket om ikke å legge alle eggene dine i en kurv. Ved investering betyr diversifisering å unngå risikoen for at en bestemt investering går dårlig vil få alvorlige samlede konsekvenser. I virksomheten dekker den risikoen for å være for avhengig av ett bestemt element av markedet.

Vertikal diversifisering i investering refererer ikke til de faktiske eiendelene investoren plukker, for eksempel aksjer i tre forskjellige selskaper; som tar sikte på å øke denne variasjonen er kjent som horisontal diversifisering. I stedet handler vertikal diversifisering om type eiendeler. Tanken er at å investere i forskjellige klasser av eiendeler vil spre den totale risikoen uten å begrense potensiell avkastning i for stor grad.

Det er flere forskjellige måter å kategorisere eiendeler til diversifiseringsformål. Det ene er gjeldsprodukter, der investoren effektivt låner ut penger til et selskap eller et offentlig organ mot betaling av renter, og aksjeprodukter der investoren kjøper en eierandel i selskapet og kan ha rett til utbytte i fremtiden. En annen måte er å måle de sammenlignende nivåene av risiko og avkastning; Noen eiendeler, for eksempel søppelobligasjoner, gir god avkastning, men med en høy risiko for ikke å motta betalingene. Andre eiendeler, som statsobligasjoner, tilbyr lav avkastning, men med så nær en 100% garanti som en investor sannsynligvis vil få.

I næringslivet refererer vertikal diversifisering til forsyningskjeden, sammenlignet med horisontal diversifisering, som refererer til konkurrenter i samme marked. Dette betyr vertikal diversifisering vanligvis betyr å kjøpe ut enten en leverandør eller en kunde. For eksempel kan en brusprodusent vertikalt diversifisere seg ved å kjøpe en aluminiumsprodusent eller et selskap som installerer og vedlikeholder salgsautomater. I begge tilfeller er ideen å redusere kostnadene, øke inntektene eller begge deler for å fange opp en større andel av pengene som blir betalt av sluttforbrukeren.