Hva er de forskjellige typene kapitalutgifter?

Kjøp av anleggsmidler og kjøp for å oppgradere varige driftsmidler er de to forskjellige typer kapitalutgifter (capex). Anleggsmidler er fysisk eiendom med en levetid som strekker seg langt utover inneværende år. Eiendommen må også være av en viss karakter for å kvalifisere som anleggsmiddel i stedet for en omløpsmiddel. Fysisk eiendom behandlet som et anleggsmiddel må ha en kvalitet av varighet, for eksempel eiendom eller større maskiner, i stedet for noe som kan ha en levetid på mange år, men som lett kan flyttes eller selges, for eksempel en datamaskinskriver. Anleggskategorien er ofte referert til på et budsjett som varige driftsmidler (PP&E).

Forretningsutgifter må kategoriseres riktig for regnskapsmessige og skattemessige formål. Eiendeler som et selskap anskaffer i løpet av et regnskapsår, kan enten behandles som løpende eller faste, noe som påvirker hvordan eiendelen behandles for skatteformål. En eiendel anses som kortsiktig dersom den er brukt opp i inneværende eller påfølgende år eller lett kan konverteres til kontanter. Kostnaden for å anskaffe en omløpsmiddel avskrives på selskapets bøker året det er anskaffet.

Anleggsmidler er eiendommer som har lang levetid og som ikke lett kan selges eller konverteres til kontanter. Denne typen eiendommer kan ikke kostnadsføres i året den er anskaffet. Skattekoden krever at kostnadene for anleggsmidler avskrives over levetiden, noe som betyr at hele kostnaden må spres ut over årene eiendommen skal brukes og en like stor del trekkes hvert år. Eiendom svekkes hvert år, noe som er en annen utgift selskapet må registrere i regnskapssystemet.

Investeringer er penger som brukes på PP&E. Det er to typer kontantutlegg som vil kvalifisere utgiften som kapital for skattemessige formål. Hvis et selskap kjøper noe som anses som et anleggsmiddel, er utgiften en kapitalutgift. Utgifter for å oppgradere et anleggsmiddel eller forlenge levetiden anses også som kapital. Ethvert utlegg av penger for å anskaffe en omløpsmiddel anses i stedet som driftsutgifter (opex).

Betydningen av å klassifisere kapitalutgifter er først og fremst relatert til skattemessig behandling, men det har andre konsekvenser også for et selskaps finansielle virksomhet. Virksomheter opererer i henhold til et årlig budsjett, og driftsbudsjetter styrer kontantstrømmen i løpet av et regnskapsår. Anleggsmidler føres separat på et kapitalbudsjett som bare reflekterer kapitalutgifter. Å kjøpe eller utvikle PP&E krever vanligvis store utlegg av kontanter, kompleks finansiering og en oppkjøpsplan som strekker seg over flere år, noe som krever at ledelsen identifiserer eiendeler på forhånd slik at de kan regnskapsføres korrekt i selskapets økonomiske plan.