Jakie są różne rodzaje nakładów kapitałowych?
Zakupy środków trwałych i zakupy dokonywane w celu modernizacji środków trwałych to dwa różne rodzaje nakładów inwestycyjnych (nakłady inwestycyjne). Środki trwałe są własnością fizyczną o okresie użytkowania, który wykracza daleko poza bieżący rok. Nieruchomość musi również mieć określony charakter, aby kwalifikować się jako środek trwały, a nie jako składnik aktywów bieżących. Własność fizyczna traktowana jako środek trwały musi mieć jakość trwałości, taką jak nieruchomości lub duże maszyny, a nie coś, co może mieć żywotność przez wiele lat, ale które można łatwo przenieść lub sprzedać, na przykład drukarkę komputerową. Kategoria środków trwałych jest powszechnie określana w budżecie jako rzeczowe aktywa trwałe (PP&E).
Wydatki biznesowe muszą być odpowiednio skategoryzowane dla celów księgowych i podatkowych. Aktywa, które firma nabywa w ciągu roku obrotowego, mogą być traktowane jako bieżące lub stałe, co wpływa na sposób traktowania składnika aktywów do celów podatkowych. Składnik aktywów uznaje się za bieżący, jeżeli został wykorzystany w bieżącym lub następnym roku lub można go łatwo zamienić na gotówkę. Koszt nabycia składnika aktywów trwałych jest odpisywany w księgach spółki w roku, w którym składnik ten został nabyty.
Środek trwały to nieruchomość o długim okresie użytkowania, której nie można łatwo sprzedać ani zamienić na gotówkę. Tego rodzaju nieruchomości nie można wydatkować w roku nabycia. Kod podatkowy wymaga amortyzacji kosztu środków trwałych przez cały okres użytkowania, co oznacza, że cały koszt musi być rozłożony na lata użytkowania nieruchomości i równa część jest odliczana co roku. Majątek amortyzuje się każdego roku, co jest kolejnym wydatkiem, jaki firma musi odnotować w swoim systemie księgowym.
Wydatki inwestycyjne to środki wydane na PP&E. Istnieją dwa rodzaje nakładów pieniężnych, które kwalifikują wydatek jako kapitał do celów podatkowych. Jeśli firma kupi coś, co uznaje się za środek trwały, koszt stanowi wydatek inwestycyjny. Wydatki na modernizację środka trwałego lub przedłużenie jego okresu użytkowania są również uważane za kapitał. Wszelkie nakłady pieniężne na nabycie aktywów obrotowych są natomiast uważane za wydatki operacyjne (koszty operacyjne).
Znaczenie klasyfikacji nakładów inwestycyjnych wiąże się przede wszystkim z traktowaniem podatkowym, ale ma także inne implikacje dla operacji finansowych firmy. Firmy działają zgodnie z rocznym budżetem, a budżety operacyjne zarządzają przepływami pieniężnymi w ciągu roku podatkowego. Środki trwałe są przenoszone osobno w budżecie kapitałowym, który odzwierciedla jedynie wydatki inwestycyjne. Kupowanie lub opracowywanie środków trwałych zazwyczaj wymaga dużych nakładów pieniężnych, skomplikowanego finansowania i planu akwizycji obejmującego wiele lat, co wymaga od kierownictwa zidentyfikowania aktywów z góry, aby można je było prawidłowo uwzględnić w planie finansowym firmy.