Vilka är de olika typerna av kapitalutgifter?
Köp av anläggningstillgångar och köp som gjorts för att uppgradera anläggningstillgångar är de två olika typerna av investeringar (capex). Anläggningstillgångar är fysisk egendom med en livslängd som sträcker sig långt utöver innevarande år. Fastigheten måste också vara av en viss karaktär för att kunna betecknas som en anläggningstillgång snarare än en omsättningstillgång. Fysisk egendom som behandlas som en anläggningstillgång måste ha en kvalitet av permanentitet, till exempel fastigheter eller större maskiner, snarare än något som kan ha en livslängd på många år men som enkelt flyttas eller säljs, till exempel en datorskrivare. Anläggningstillgångarna kategori benämns vanligtvis på en budget som materiella anläggningstillgångar (PP&E).
Affärsutgifter måste kategoriseras korrekt för redovisnings- och skattesyfte. Tillgångar som ett företag förvärvar under ett räkenskapsår kan antingen behandlas som nuvarande eller fasta, vilket påverkar hur tillgången behandlas i skatteändamål. En tillgång betraktas som kortfristig om den har använts under innevarande eller följande år eller lätt kan konverteras till kontanter. Kostnaden för att förvärva en kortfristig tillgång skrivs av på företagets böcker det år tillgången förvärvas.
En anläggningstillgång är en fastighet som har en lång livslängd och som inte enkelt kan säljas eller omvandlas till kontanter. Denna typ av fastighet kan inte kostnadsföras det år det förvärvas. Skattekoden kräver att anläggningstillgångarna skrivs av över dess nyttjandeperiod, vilket innebär att hela kostnaden måste spridas över åren som fastigheten kommer att användas och en lika stor del dras av varje år. Fastigheter skrivs av varje år, vilket är en annan kostnad som företaget måste bokföra i sitt redovisningssystem.
Investeringar är pengar som spenderas på PP&E. Det finns två typer av utbetalningar som kommer att beteckna utgifterna som kapital för skatteändamål. Om ett företag köper något som anses vara en anläggningstillgång, är utgifterna en investering. Kostnader för att uppgradera en anläggningstillgång eller förlänga dess nyttjandeperiod betraktas också som kapital. Varje utgifter för pengar för att förvärva en kortfristig tillgång betraktas istället som driftsutgifter (opex).
Betydelsen av att klassificera investeringar är främst relaterad till skattebehandling, men det har andra konsekvenser för ett företags finansiella verksamhet också. Företag fungerar enligt en årlig budget och driftsbudgetar hanterar kassaflöde under räkenskapsåret. Anläggningstillgångar redovisas separat på en kapitalbudget som endast återspeglar investeringar. Att köpa eller utveckla PP&E kräver vanligtvis stora utgifter av kontanter, komplex finansiering och en förvärvsplan som sträcker sig över flera år, vilket kräver att ledningen identifierar tillgångar i förväg så att de kan redovisas korrekt i företagets finansiella plan.