Vilka är de olika typerna av investeringar?
Köp av anläggningstillgångar och inköp som görs för att uppgradera anläggningstillgångar är de två olika typerna av investeringar (CAPEX). Anläggningstillgångar är fysisk egendom med en livslängd som sträcker sig långt utöver innevarande år. Fastigheten måste också vara av en viss karaktär för att kvalificera sig som en anläggningstillgång snarare än en nuvarande tillgång. Fysisk egendom som behandlas som en anläggningstillgång måste ha en kvalitet på permanentitet, till exempel fastigheter eller stora maskiner, snarare än något som kan ha en livslängd på många år men som lätt flyttas eller säljs, till exempel en datorskrivare. Kategorin för anläggningstillgångar hänvisas vanligtvis till på en budget som egendom, anläggning och utrustning (PP&E).
Businesskostnader måste kategoriseras korrekt för redovisning och skatteändamål. Tillgångar som ett företag förvärvar under ett räkenskapsår kan antingen behandlas som nuvarande eller fastställt, vilket påverkar hur tillgången behandlas för skatteändamål. En tillgång anses vara aktuell om den används i det nuvarande eller efterföljande jar eller kan enkelt konverteras till kontanter. Kostnaden för att förvärva en nuvarande tillgång är avskriven på företagets böcker år som tillgången förvärvas.
En anläggningstillgång är egendom som har en lång livslängd och inte enkelt kan säljas eller omvandlas till kontanter. Denna typ av egendom kan inte kostnadsföras året som den förvärvas. Skattekoden kräver att kostnaden för anläggningstillgångar amorteras över dess livslängd, vilket innebär att hela kostnaden måste spridas under åren som fastigheten kommer att användas och en lika stor del dras av varje år. Fastigheten avskrivs varje år, vilket är en annan kostnad som företaget måste registrera i sitt redovisningssystem.
Kapitalutgifter är pengar som spenderas på PP&E. Det finns två typer av kontanter som kommer att kvalificera sig som kapital för skatteändamål. Om ett företag köper något som betraktas som en anläggningstillgång är utgifterna en investering. UtgifterFör att uppgradera en anläggningstillgång eller förlänga dess livslängd betraktas också som kapital. Varje utlägg av pengar för att förvärva en nuvarande tillgång betraktas istället som en operativ utgift (OPEX).
Betydelsen av att klassificera kapitalutgifter är främst relaterad till skattebehandling, men det har andra konsekvenser för ett företags finansiella verksamhet också. Företag verkar enligt en årlig budget och operativa budgetar hanterar kassaflöde under ett räkenskapsår. Anläggningstillgångar transporteras separat på en kapitalbudget som endast återspeglar investeringar. Att köpa eller utveckla PP&E kräver vanligtvis stora utlägg av kontanter, komplex finansiering och en förvärvsplan som sträcker sig över flera år, vilket kräver att ledningen identifierar tillgångar på förhand så att de kan redovisas korrekt i företagets finansiella plan.