Jaké jsou různé typy kapitálových výdajů?
Nákupy dlouhodobých aktiv a nákupy za účelem modernizace dlouhodobých aktiv jsou dva různé typy kapitálových výdajů (capex). Dlouhodobý majetek je fyzický majetek s dobou použitelnosti, která přesahuje běžný rok. Nemovitost musí být určité povahy, aby mohla být kvalifikována jako dlouhodobá aktiva, nikoli jako krátkodobá aktiva. Fyzický majetek považovaný za dlouhodobý majetek musí mít spíše trvalou kvalitu, jako je nemovitost nebo hlavní strojní zařízení, než něco, co může mít životnost po mnoho let, ale které lze snadno přesunout nebo prodat, jako je počítačová tiskárna. Kategorie dlouhodobých aktiv se v rozpočtu běžně označuje jako pozemky, budovy a zařízení (PP&E).
Obchodní výdaje musí být správně klasifikovány pro účetní a daňové účely. Aktiva, která společnost získá během fiskálního roku, lze považovat za krátkodobou nebo dlouhodobou, což ovlivňuje způsob, jakým je s aktivem zacházeno pro daňové účely. Aktivum je považováno za krátkodobé, pokud bylo spotřebováno v běžném nebo následujícím roce nebo je možné jej snadno převést na hotovost. Náklady na pořízení oběžného aktiva se odepisují v účetních knihách společnosti v roce, kdy je majetek pořízen.
Dlouhodobý majetek je majetek, který má dlouhou životnost a nelze jej snadno prodat nebo převést na hotovost. Tento typ majetku nelze zaúčtovat do nákladů v roce jeho pořízení. Daňový zákon vyžaduje, aby náklady na dlouhodobý majetek byly amortizovány po celou dobu jeho životnosti, což znamená, že celé náklady musí být rozloženy v průběhu let, kdy bude nemovitost používána, a každý rok bude odečtena stejná část. Majetek se odepisuje každý rok, což je další náklad, který musí společnost zaznamenat ve svém účetním systému.
Kapitálové výdaje jsou peníze vynaložené na PP&E. Existují dva typy hotovostních výdajů, které kvalifikují náklad jako kapitál pro daňové účely. Pokud společnost nakoupí něco, co je považováno za dlouhodobý majetek, je výdaj kapitálovým výdajem. Náklady na upgrade dlouhodobého majetku nebo prodloužení jeho životnosti se rovněž považují za kapitál. Jakékoli výdaje na pořízení oběžného aktiva se místo toho považují za provozní výdaje (opex).
Důležitost klasifikace kapitálových výdajů souvisí především s daňovým zacházením, má však i jiné důsledky pro finanční operace společnosti. Podniky fungují podle ročního rozpočtu a provozní rozpočty řídí cash flow v průběhu fiskálního roku. Dlouhodobý majetek je veden samostatně na kapitálovém rozpočtu, který odráží pouze kapitálové výdaje. Nákup nebo vývoj PP&E obvykle vyžaduje velké výdaje v hotovosti, komplexní financování a plán akvizic, který trvá několik let, což vyžaduje, aby management identifikoval aktiva předem, aby mohly být řádně zaúčtovány do finančního plánu společnosti.