Hvilke faktorer påvirker ytelsesklassens ytelse?

Eiendomsklasser er investeringskategorier som kan påvirkes av endringer i faktorer som økonomi, finansmarkeder og investorsentiment. I visse tilfeller er faktorene som driver aktiviteten i markedene ganske klare, mens andre ganger kan det være vanskeligere å konstatere. Noen av de vanlige elementene som kan påvirke ytelsen i aktivaklassen inkluderer bedrifters lønnsomhet, tempoet som en økonomi vokser eller krymper, og politiske forhold i en region.

Avhengig av investeringskategori, varierer i hvilken grad faktorer kan påvirke ytelsen til aktivaklassen. Aksjer, som handler i aksjegruppen, blir ofte drevet av forholdene der selskaper kan tjene overskudd eller inntekt. Når investorer er sikre på at virksomheter vil fortsette å utvide og generere salg, er det mer sannsynlig at de vil rette penger til akkurat denne aktivaklassen. Til gjengjeld håper investorer generelt å bli belønnet med stigende aksjekurser og mulig utbytte, som er utdelinger som selskapene noen ganger tjener med overskytende overskudd. Et selskaps evne til å oppfylle inntekts- og salgsforventninger som angitt av konsernledelsesgrupper er en annen faktor som kan påvirke resultatklassen for aksjer.

Obligasjoner handler i kategorien for renteinvesteringer, og er typisk følsomme for et unikt sett med faktorer. De to hovedkomponentene i en obligasjonssikkerhet er prisen og avkastningen, som beveger seg omvendt til hverandre. For eksempel når prisen på et rentebærende instrument stiger, synker avkastningen eller renten.

Inflasjon er en faktor som kan påvirke aktivaklasseytelsen i obligasjoner på en negativ måte. Når investorer kjøper obligasjoner, mottar de en rekke rentebetalinger i tillegg til refusjon av pålydende på gjeldssikkerheten. Når inflasjonen stiger, faller verdien av en valuta, og dette reduserer verdien av investorenes inntekt når obligasjonen forfaller eller når utløpsdatoen.

Analytikervurderinger kan påvirke både aksje- og rentepapirer. Profesjonelle analytikere tildeler ofte rangeringer, som ligner på karakterer, som reflekterer potensialet til individuelle finansielle verdipapirer eller investeringskategorier. Disse resultatene kan komme en aksje eller obligasjon til gode hvis rangeringen plasserer sikkerheten på en måte som passer inn i en investors strategi. Analytikere kan også tildele et positivt eller negativt syn på en hel investeringskategori, noe som kan påvirke ytelsen til aktivaklassen. For eksempel, hvis en analytiker advarer om at en regional økonomi går tregt med bedriftens fortjeneste som sannsynligvis vil bli skadet, kan investorer tolke nyhetene som et signal om å omdirigere kapital fra aksjer til en tryggere investeringskategori.