Jakie czynniki wpływają na wydajność klasy aktywów?
Klasy aktywów to kategorie inwestycyjne, na które mogą mieć wpływ zmiany w takich czynnikach, jak gospodarka, rynki finansowe i nastroje inwestorów. W niektórych przypadkach czynniki napędzające aktywność na rynkach są raczej jasne, a innym razem może być trudniejsze do ustalenia. Niektóre z wspólnych elementów, które mogą wpływać na wyniki klasy aktywów, obejmują rentowność korporacyjną, tempo, w którym gospodarka rośnie lub kurczy, oraz warunki polityczne w regionie.
W zależności od kategorii inwestycji stopień, w jakim czynniki mogą wpływać na wydajność klasy aktywów, różni się. Akcje, które handlują w grupie akcji, są często napędzane przez warunki, w których korporacje mogą zarobić zyski lub dochód. Gdy inwestorzy są przekonani, że firmy będą nadal rozwijać i generować sprzedaż, częściej skierują pieniądze do tej konkretnej klasy aktywów. W zamian inwestorzy na ogół mają nadzieję, że zostaną nagrodzeni rosnącymi cenami akcji i możliwymi dywidendami, które są dystrybutoremButions, które firmy czasami osiągają z nadwyżką zysków. Zdolność firmy do spełnienia oczekiwań dochodowych i sprzedaży określonych przez zespoły zarządzające korporacjami to kolejny czynnik, który może wpływać na wyniki klasy aktywów dla akcji.
Obligacje handlują w kategorii inwestycji o stałym dochodzie i są zazwyczaj wrażliwe na unikalny zestaw czynników. Dwa główne elementy bezpieczeństwa obligacji to cena i rentowność, które odwrotnie się do siebie poruszają. Na przykład, gdy rośnie cena instrumentu o stałym dochodzie, zmniejsza się rentowność lub stopa procentowa.
Inflacja jest czynnikiem, który może wpływać na wydajność klasy aktywów w obligacjach w negatywny sposób. Gdy inwestorzy kupują obligacje, otrzymują szereg odsetek oprócz zwrotu wartości nominalnej bezpieczeństwa zadłużenia. Wraz ze wzrostem inflacji wartość waluty spada, co zmniejsza wartość innowaniaDochód Storów po dojrzewaniu obligacji lub osiągnięciu daty ważności.
Rating analityków może wpływać zarówno na papiery wartościowe kapitałowe, jak i o stałym dochodzie. Profesjonalni analitycy często przypisują oceny, podobnie jak oceny, które odzwierciedlają potencjał indywidualnych kategorii finansowych lub kategorii inwestycyjnych. Wyniki te mogłyby przynieść korzyść akcji lub obligacji, jeśli pozycjonuje bezpieczeństwo w sposób, który pasuje do strategii inwestora. Analitycy mogą również przypisać pozytywne lub negatywne perspektywy na całą kategorię inwestycyjną, która może wpływać na wyniki klasy aktywów. Na przykład, jeśli analityk ostrzega, że gospodarka regionalna spowalnia z zyskami korporacyjnymi, które mogą zostać zranione, inwestorzy mogą interpretować wiadomość jako sygnał przekierowywania kapitału z akcji do bezpieczniejszej kategorii inwestycyjnej.