Jaké faktory ovlivňují výkon třídy aktiv?

Třídy aktiv jsou investiční kategorie, které mohou být ovlivněny změnami v takových faktorech, jako je ekonomika, finanční trhy a sentiment investorů. V některých případech jsou faktory řídící aktivitu na trzích poměrně jasné, zatímco jindy může být obtížnější zjistit. Mezi běžné položky, které mohou ovlivnit výkon třídy aktiv, patří ziskovost podniků, tempo, při kterém ekonomika roste nebo zmenšuje, a politické podmínky v regionu.

V závislosti na investiční kategorii se míra, v jaké faktory mohou ovlivnit výkon třídy aktiv, se liší. Akcie, které obchodují ve skupině akcií, jsou často poháněny podmínkami, za které mohou korporace vydělat zisky nebo příjem. Pokud jsou investoři přesvědčeni, že podniky budou i nadále rozšiřovat a generovat prodej, je pravděpodobnější, že nasměrují peníze do této konkrétní třídy aktiv. Výměnou investoři obecně doufají, že budou odměněni rostoucími cenami akcií a možnými dividendami, které jsou distriZtlákání, které společnosti někdy vydělávají s nadměrnými zisky. Schopnost společnosti splňovat očekávání příjmů a prodeje, jak stanoví týmy pro správu korporace, je dalším faktorem, který může ovlivnit výkon třídy aktiv pro akcie.

dluhopisy obchodují v kategorii investic do pevných výnosů a jsou obvykle citlivé na jedinečnou sadu faktorů. Dvě hlavní součásti zabezpečení dluhopisů jsou cena a výnos, které se navzájem pohybují. Například když cena na nástroji s pevným příjmem roste, výnos nebo úroková sazba klesá.

Inflace je faktor, který může negativně ovlivnit výkon třídy aktiv v dluhopisech. Když investoři nakupují dluhopisy, dostávají kromě úhrady nominální hodnoty dluhové bezpečnosti řadu úrokových plateb. Jak inflace stoupá, hodnota měny klesá a to snižuje hodnotu dopaduPříjmy komorů, jakmile dluhopis dozrává nebo dosáhne data vypršení platnosti.

Hodnocení analytiků by mohlo ovlivnit cenné papíry s vlastním majetkem i pevným příjmem. Profesionální analytici často přiřazují hodnocení, podobné známkám, které odrážejí potenciál jednotlivých finančních cenných papírů nebo investičních kategorií. Tyto výsledky by mohly přínosem pro akcie nebo dluhopis, pokud by hodnocení postavilo zabezpečení způsobem, který zapadá do strategie investora. Analytici mohou také přiřadit pozitivní nebo negativní výhled na celou investiční kategorii, která může ovlivnit výkon třídy aktiv. Například, pokud analytik varuje, že regionální ekonomika zpomaluje, přičemž by to bylo pravděpodobně zraněno, mohou investoři interpretovat zprávy jako signál k přesměrování kapitálu z akcií na bezpečnější investiční kategorii.