資産クラスのパフォーマンスに影響する要因は何ですか？

資産クラスは、経済、金融市場、投資家センチメントなどの要因の変化に影響を与える可能性のある投資カテゴリです。特定の場合、市場での活動を促進する要因はかなり明確ですが、それ以外の場合は確認するのがより困難な場合もあります。資産クラスのパフォーマンスに影響を与える可能性のある一般的な項目には、企業の収益性、経済が成長または縮小しているペース、地域の政治的条件が含まれます。

投資カテゴリに応じて、要因が資産クラスのパフォーマンスに影響する程度はさまざまです。株式グループで取引される株式は、企業が利益または収入を得ることができる条件によって引き起こされることがよくあります。投資家が企業が引き続き販売を拡大し、生み出し続けると確信している場合、彼らはこの特定の資産クラスにお金を向ける可能性が高くなります。引き換えに、投資家は一般に、株価の上昇と可能性のある配当で報われることを望んでいます。企業が時々過剰な利益で作ることがあります。企業管理チームが定めた収入と販売の期待を満たす企業の能力は、株式の資産クラスのパフォーマンスに影響を与える可能性のあるもう1つの要因です。

債券の債券取引カテゴリでは、通常、一連の要因に敏感です。債券セキュリティに関する2つの主要なコンポーネントは、価格と利回りであり、互いに反比例します。たとえば、債券の価格が上昇している場合、利回り、または金利が低下します。

インフレは、債券の資産クラスのパフォーマンスに否定的な方法で影響を与える可能性のある要因です。投資家が債券を購入するとき、彼らは債務セキュリティの額面の払い戻しに加えて、一連の利息の支払いを受け取ります。インフレが上昇するにつれて、通貨の価値は低下し、これはインベの価値を低下させます債券が成熟すると、または有効期限に達すると、ストーズの収入。

アナリストの評価は、株式証券と債券の両方の証券に影響を与える可能性があります。プロのアナリストは、個々の金融証券または投資カテゴリの可能性を反映した、成績と同様に評価を割り当てることがよくあります。これらの結果は、格付けが投資家の戦略に適合する方法でセキュリティを位置付ける場合、株式または債券に利益をもたらす可能性があります。アナリストは、資産クラスのパフォーマンスに影響を与える可能性のある投資カテゴリ全体に肯定的または否定的な見通しを割り当てる場合があります。たとえば、アナリストが、地域経済が企業の利益を損なう可能性が高いと警告している場合、投資家はニュースを株式からより安全な投資カテゴリにリダイレクトするシグナルと解釈するかもしれません。