資産クラスのパフォーマンスに影響する要因は何ですか？

資産クラスは、経済、金融市場、投資家のセンチメントなどの要因の変化によって影響を受ける可能性がある投資カテゴリです。 特定のケースでは、市場での活動を推進する要因はかなり明確ですが、確認するのがより困難な場合もあります。 資産クラスのパフォーマンスに影響を与える可能性のある一般的な項目には、企業の収益性、経済の成長または縮小のペース、地域の政治状況が含まれます。

投資カテゴリに応じて、要因が資産クラスのパフォーマンスに影響を与える度合いは異なります。 株式グループで取引される株式は、多くの場合、企業が利益または収入を得ることができる条件に左右されます。 投資家は、企業が引き続き拡大し、売上を生み出すと確信している場合、この特定の資産クラスに資金を振り向ける可能性が高くなります。 それと引き換えに、投資家は一般的に株価の上昇と配当の可能性で報われることを望んでいます。 企業の経営陣が定めた収入と売上の期待に応える企業の能力は、株式の資産クラスのパフォーマンスに影響を与える可能性がある別の要因です。

債券は債券投資カテゴリーで取引され、通常、一連の固有の要因に敏感です。 債券証券の2つの主要な要素は価格と利回りであり、これらは互いに逆に動きます。 たとえば、債券の価格が上昇すると、利回り、つまり金利は低下します。

インフレは、債券の資産クラスのパフォーマンスにマイナスの影響を与える可能性がある要因です。 投資家が債券を購入すると、負債証券の額面の払い戻しに加えて、一連の利子の支払いを受け取ります。 インフレが上昇すると、通貨の価値が低下し、債券が満期になるか、満期日に達すると、投資家の収入の価値が低下します。

アナリストの格付けは、株式と確定利付証券の両方に影響を与える可能性があります。 専門のアナリストはしばしば、個々の金融証券または投資カテゴリの可能性を反映した格付けに類似した格付けを割り当てます。 これらの結果は、格付けが投資家の戦略に適合する方法で証券を位置付ける場合、株式または債券に利益をもたらす可能性があります。 アナリストは、資産クラスのパフォーマンスに影響を与える可能性のある投資カテゴリ全体に肯定的または否定的な見通しを割り当てる場合もあります。 たとえば、企業の利益が損なわれる可能性があり、地域経済が減速しているとアナリストが警告した場合、投資家はそのニュースを、資本を株式からより安全な投資カテゴリーにリダイレクトするシグナルと解釈するかもしれません。