Hva er gearingskapital?

Et selskap eller institusjon kan bruke egne midler pluss lånte midler til investering. Dette er også kjent som gearingskapital. Så lenge kapitalen (eide eiendeler), pluss de lånte midlene er investert som en avkastningssats som er høyere enn renten på de lånte midlene, tjener selskapet eller institusjonen penger. Forholdet mellom lånte midler og investorens egne midler er gearingsgraden.

Et enkelt eksempel på bruk av gearingskapital er virksomheten til en bank. En bank fungerer som en finansiell formidler. Bankinnskytere og aksjonærer gir kapitalen. Banken låner ut kapitalen til kvalifiserte låntakere. Så lenge renten betalt av låntakere overstiger renten som banken har lovet innskytere, realiserer banken et overskudd.

Kommersielt forsikrede banker har en gjennomsnittlig gearingsgrad på 15 til en. Deres løftestangsgrad er vanligvis mye høyere enn for selskaper fordi bankene er i virksomhet for å skaffe kapital til andre. Selv om de er pålagt å ha visse reserver, tjener banker vanligvis penger ved å låne penger til renter. Bankene beskytter seg ved å stramme inn utlånspraksis for å redusere muligheten for mislighold av lån.

Finansiell gearing kalles også handel med egenkapital. Forholdet mellom finansiert gjeld og egenkapital (gearingsgrad) er en viktig statistikk for å bestemme helsetilstanden til et selskap. Høyere gearingsgrad gjør det viktig å forstå risikonivået for selskapets investeringer. Hvis et selskap bruker gearingskapital, forsterkes potensielle avkastninger og tap.

Et selskap vil utnytte egenkapitalen fordi det gir selskapet potensialet til større avkastning på midlene. Utløsningsgraden for virksomheter er mye lavere enn for bankene. Hvis et selskap har $ 200 000 amerikanske dollar (USD) i kapital og låner $ 400 000 dollar, er gearingsgraden to til en. Hvis selskapet investerer $ 600.000 USD, må avkastningen på investeringen være på en høyere prosent enn selskapet skylder banken. Et banklån til fem prosent vil kreve en investeringsavkastning på mer enn fem prosent for å være lønnsom for selskapet.

Nettet mellom utlånsrenten og investeringsavkastningen forstørres med gearingsgraden. Hvis et selskap låner penger til fem prosent og har en avkastning på ti prosent, skyldes renten $ 20.000 USD. Den totale avkastningen på investeringen vil være $ 60.000 USD. Når lånet er tilbakebetalt, ville selskapet øke $ 40.000 USD i egenkapitalen.

Når avkastningen er lavere enn lånerenten, kan bruk av gearingskapital redusere den totale egenkapitalen et selskap har. Hvis investeringsavkastningen over bare hadde vært fire prosent, ville den totale avkastningen vært $ 24.000 USD. Økningen i egenkapitalen er minimal. På tre prosent, returnerer selskapet å miste egenkapitalen. Bruken av gearingskapital må veies mot alle risikofaktorer. Selskaper utviser forsiktighet og aktsomhet når de skal velge investeringer for sikrede midler.