Was ist Hebelkapital?
Ein Unternehmen oder ein Institut kann seine eigenen Mittel sowie geliehene Fonds für Investitionen nutzen. Dies ist auch als Hebelkapital bekannt. Solange das Kapital (im Besitz von Vermögenswerten) zuzüglich der geliehenen Fonds als Rückgabezins über die Zinsen für die geliehenen Fonds investiert wird, verdient das Unternehmen oder das Institut Geld. Das Verhältnis von geliehenen Fonds zu den eigenen Fonds des Anlegers ist das Verleihungsquoten.
Ein einfaches Beispiel für die Verwendung von Hebelkapital ist das Geschäft einer Bank. Eine Bank fungiert als Finanzintermediär. Bankeinlagen und Aktionäre stellen das Kapital an. Die Bankdarstellungen des Kapitals aus qualifizierten Kreditnehmern. Solange der Zinssatz von Kreditnehmern den Zinssatz übersteigt, den die Bank den Einleger versprochen hat, erkennt die Bank einen Gewinn.
kommerziell versicherte Banken haben durchschnittliche Hebelverhältnisse von 15 zu eins. Ihre Hebelquoten sind in der Regel viel höher als die von Unternehmen, da die Banken im Geschäft sind, um das Kapital für andere zu bieten. ObwohlBanken sind erforderlich, um bestimmte Reserven zu haben, und verdienen in der Regel Geld, indem sie Geld zu Zinsen ausleihen. Banken schützen sich, indem sie ihre Kreditvergabepraktiken verschärfen, um die Möglichkeit von Darlehensausfällen zu verringern.
finanzieller Hebel wird auch als Handel mit Eigenkapital bezeichnet. Das Verhältnis der finanzierten Schulden zu Eigenkapital (Hebelquote) ist eine wichtige Statistik, um die Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen. Höhere Verleihungsquoten machen es wichtig, das Risikoniveau der Investitionen des Unternehmens zu verstehen. Wenn ein Unternehmen Hebelkapital verwendet, werden die potenziellen Renditen und Verluste vergrößert.
Ein Unternehmen wird sein Eigenkapital nutzen, da es dem Unternehmen das Potenzial einer größeren Rendite für seine Mittel bietet. Die Hebelquoten für Unternehmen sind viel niedriger als für Banken. Wenn ein Unternehmen Kapital in Höhe von 200.000 US -Dollar (US -Dollar) hat und 400.000 USD ausleiht, beträgt die Hebelquote zwei zu eins. Wenn das Unternehmen 600.000 USD investiert,Dann muss die Rendite der Investition einen höheren Prozentsatz betragen als das Unternehmen der Bank schuldet. Für ein Bankdarlehen von fünf Prozent würde eine Investitionsrendite von mehr als fünf Prozent für das Unternehmen profitabel sein.
Das Netto zwischen den Darlehenszinsen und der Investitionsrendite wird durch die Verleihungsquote vergrößert. Wenn ein Unternehmen Fonds mit fünf Prozent ausleiht und eine Rendite von zehn Prozent hat, beträgt die geschuldeten Zinsen 20.000 USD. Die Gesamtrendite seiner Investition würde 60.000 USD betragen. Sobald das Darlehen zurückgezahlt wurde, hätte das Unternehmen eine Erhöhung des Eigenkapitals um 40.000 USD.
Wenn die Rendite niedriger als der Kreditzinssatz ist, kann die Verwendung von Hebelkapital das Gesamtkapital, das ein Unternehmen hat, verringern. Wenn die obige Investitionsrendite nur vier Prozent gewesen wäre, hätte die Gesamtrendite 24.000 USD beträgt. Der Anstieg des Eigenkapitals ist minimal. Mit drei Prozent beginnt das Unternehmen die Eigenkapital zu verlieren. Der Einsatz von Hebelkapital muss gegen alle RI abgewogen werdenSK -Faktoren. Unternehmen haben Vorsicht und Sorgfalt bei der Auswahl von Investitionen für Leveraged Funds.