Hva er underwriting?

Underwriting er metoden som brukes for å evaluere gjeldende kvalifikasjoner for en kunde til å motta en eller annen type økonomisk produkt. Utvalget av produkter inkluderer en rekke økonomiske enheter som forsikringsdekning, pantelån til bolig og forretningseiendom, finansiering av venture-prosjekter eller en kredittgrense. Ved å gjennomgå denne evalueringsprosessen, vil den finansielle enheten bestemme om transaksjonen har en god sjanse for til slutt å gi et overskudd i retur for økonomisk bistand.

Når en finansiell leverandør som en bank eller et forsikringsselskap velger å drive underwriting, er det to hendelser som forventes å skje. For det første indikerer utlåner eller forsikrer en tro på hvilket prosjekt låntager ønsker å finansiere, og følger den med økonomisk støtte som blir bedt om. For det andre, i å tegne pantelån, forsikring eller venture, forventer utlåner en avkastning på investeringen på et tidspunkt i fremtiden. Returen kan skje i trinnvise betalinger eller som et engangsbeløp på et senere tidspunkt. Finansieringskostnader eller annen form for kompensasjonsgebyr som for eksempel en premie er vanligvis inkludert i noen form for forsikringsaktivitet.

Underwriters ikke bare vurdere graden av risiko som er forbundet med søkeren. Sammen med å ta skritt for å sikre den potensielle klientens evne til å ære sin avslutning på ordningen, vil forsikringsgiveren også vurdere graden av risiko som inngåelse av dette nye partnerskapet kan ha for andre kunder i firmaet. Utviklingen av standarder for aksept hjelper til med å minimere sjansen for at firmaet på noen måte blir skadet til det punktet at de ikke kan innfri forpliktelser overfor eksisterende kunder.

Forsikring er et eksempel på ett felt som benytter seg av forsikring som en kjernefunksjon i virksomheten. Når det gjelder helseforsikring, vil leverandøren undersøke søkerens nåværende og tidligere helse innen gjeldende vilkår. I noen tilfeller kan leverandøren ha noen forbehold på grunn av en medisinsk hendelse fra tidligere, men velger å forsikre søkeren, med noen eksisterende forhold som er utelatt fra dekningen i en periode. Andre ganger kan sykehistorien indikere en grad av risiko som ikke er akseptabelt for selskapet, og leverandøren vil velge å ikke tegne helsedekningen. Ved å ikke forsikre personer som med stor sannsynlighet vil trenge omfattende medisinsk dekning på lang sikt, er leverandøren i stand til å opprettholde et mer stabilt økonomisk grunnlag og fortsette å tilby tjenester til andre kunder.

Underwriting er også et vanlig middel for finansiering av spesifikke prosjekter eller virksomheter, for eksempel et selskap som har utviklet og ønsker å markedsføre en ny teknologi. Generelt vil forsikringsselskapet veie flere faktorer, som salgbarheten av det nye produktet, markedsføringsplanen som er utviklet av søkeren, kostnadene forbundet med å produsere og markedsføre varene, og endringene i å oppnå en netto fortjeneste av hver solgte enhet. Tegneren kan ønske å motta aksjer i selskapet som en del av kompensasjonspakken, eller ganske enkelt motta en fast rente på beløpet av fremskutt økonomisk støtte.