Co to jest Underwriting?
Underwriting to metoda wykorzystywana do oceny aktualnego uprawnienia klienta do otrzymania określonego rodzaju produktu finansowego. Gama produktów obejmuje szereg urządzeń finansowych, takich jak ochrona ubezpieczeniowa, hipoteki na nieruchomości mieszkalne i biznesowe, finansowanie projektów typu venture lub linia kredytowa. Przechodząc przez ten proces oceny, jednostka finansowa ustali, czy transakcja ma spore szanse na ostateczny zysk w zamian za pomoc finansową.
Gdy dostawca usług finansowych, taki jak bank lub firma ubezpieczeniowa, decyduje się na ubezpieczenie, należy spodziewać się dwóch zdarzeń. Po pierwsze, pożyczkodawca lub subemitent wyraża wiarę w projekt, który pożyczkobiorca chce sfinansować, a następnie zapewnia wymagane wsparcie finansowe. Po drugie, pożyczając hipotekę, polisę ubezpieczeniową lub przedsięwzięcie pożyczkodawca oczekuje zwrotu z inwestycji w pewnym momencie w przyszłości. Zwrot może nastąpić w formie płatności przyrostowych lub ryczałtu w późniejszym terminie. Opłaty finansowe lub inny rodzaj opłaty wyrównawczej, takiej jak premia, są zwykle uwzględniane w każdej formie działalności ubezpieczeniowej.
Ubezpieczyciele uwzględniają nie tylko stopień ryzyka związany z wnioskodawcą. Wraz z podjęciem kroków w celu zapewnienia zdolności potencjalnego klienta do dotrzymania końca umowy, gwarant będzie również rozważał stopień ryzyka, jakie może zawierać nowe partnerstwo dla innych klientów firmy. Opracowanie standardów akceptacji pomaga zminimalizować ryzyko uszkodzenia firmy do tego stopnia, że nie będzie w stanie dotrzymać zobowiązań wobec istniejących klientów.
Ubezpieczenia to przykład jednego z obszarów, w którym underwriting jest podstawową funkcją firmy. W przypadku ubezpieczenia zdrowotnego dostawca dokładnie zbada obecny i dotychczasowy stan zdrowia wnioskodawcy, zgodnie z obowiązującymi warunkami. W niektórych przypadkach usługodawca może mieć pewne zastrzeżenia z powodu przeszłego incydentu medycznego, ale zdecyduje się ubezpieczyć wnioskodawcę, z niektórymi wcześniej istniejącymi warunkami pomijanymi w okresie ubezpieczenia. W innym przypadku historia medyczna może wskazywać na stopień ryzyka, który jest nie do zaakceptowania przez firmę, a usługodawca zdecyduje się nie gwarantować ubezpieczenia zdrowotnego. Nie ubezpieczając osób, które z dużym prawdopodobieństwem będą wymagać szerokiej opieki medycznej w dłuższej perspektywie, dostawca jest w stanie utrzymać bardziej stabilną bazę finansową i nadal świadczyć usługi innym klientom.
Underwriting jest również powszechnym sposobem finansowania określonych projektów lub przedsięwzięć, takich jak firma, która opracowała i chce wprowadzić na rynek nową technologię. Ogólnie rzecz biorąc, gwarant będzie ważył kilka czynników, takich jak zbywalność nowego produktu, plan marketingowy opracowany przez wnioskodawcę, koszty związane z produkcją i wprowadzaniem do obrotu towarów oraz zmiany w uzyskiwaniu zysku netto z każdej sprzedanej jednostki. Ubezpieczyciel może chcieć otrzymać akcje spółki w ramach pakietu kompensacyjnego lub po prostu otrzymać stałą stopę procentową od kwoty udzielonego wsparcia finansowego.