Jakie są fundusze dochodu?
Fundusze dochodu to fundusze wspólnego inwestowania, które koncentrują się na uzyskiwaniu przez inwestora miesięcznego lub kwartalnego dochodu. Inne rodzaje funduszy wspólnego inwestowania koncentrują się zwykle na wzroście kapitału zamiast na dochodach lub wybierają połączenie obu tych rodzajów. Często ludzie inwestują w fundusze dochodowe z zamiarem utrzymania ich na regularnych dochodach przez długi okres, zamiast sprzedawać swoje akcje w przyszłości.
Zrozumienie funduszy inwestycyjnych wymaga opanowania sposobu działania funduszy inwestycyjnych. Fundusz wspólnego inwestowania różni się od pojedynczej inwestycji w akcje lub obligacje dokonanej przez jednego inwestora. Łączy inwestycje wielu osób razem, przy czym każda z nich dokonuje inwestycji, która stanowi jedynie niewielki procent udziałów funduszu. Każdy fundusz wspólnego inwestowania ma zarządzającego, który bierze tę połączoną inwestycję i kupuje z nią akcje i obligacje; może także kupować inne rodzaje papierów wartościowych.
Kiedy dana osoba inwestuje w fundusz dochodu, otrzymuje procent jego całkowitych dochodów. Fundusze te pozwalają inwestorom zainwestować początkowo zaledwie kilka tysięcy dolarów amerykańskich lub mniej, a jednocześnie cieszyć się korzyściami z posiadania części bardzo dużego portfela funduszy. Często koszt uczestnictwa jest mniejszy niż koszt zakupu wielu różnych akcji i obligacji. Ponadto inwestor może pozostawić śledzenie stanu posiadania funduszu całkowicie zarządzającemu funduszem wspólnego inwestowania.
Fundusze dochodu są często klasyfikowane jako fundusze o zrównoważonym lub kapitałowym dochodzie. Zrównoważony fundusz często dąży do około 50-procentowej inwestycji w akcje i 50-procentowej inwestycji w obligacje. Z drugiej strony fundusze akcyjne często posiadają akcje wypłacające dywidendy jako swoje podstawowe zasoby. Chociaż tego rodzaju fundusze dochodu mogą mieć różne udziały, oba koncentrują się na generowaniu i utrzymywaniu wysokiego poziomu dochodów bieżących oraz na zachowaniu kapitału, a nie na wzroście kapitału.
Kiedy inwestorzy porównują fundusze dochodu z funduszami rynku pieniężnego lub obligacjami, fundusze dochodu często wychodzą na przód. Zazwyczaj generują wyższe zwroty niż rynek pieniężny i fundusze obligacji. Nie są również uważane za bardzo ryzykowne, ponieważ zwykle inwestują w spółki, które mają siedzibę i są wiarygodne. Na firmy, w które zdecydują się zainwestować, można zasadniczo liczyć na spójne wypłacanie dywidend i odsetek. Jednak ceny akcji funduszy dochodu zmieniają się wraz ze stopami procentowymi; spadają, gdy spadają stopy procentowe, i rosną, gdy rosną.