Cosa sono i fondi di reddito?

I fondi di reddito sono fondi comuni di investimento che si concentrano sull'acquisizione di reddito mensile o trimestrale per l'investitore. Altri tipi di fondi comuni di investimento tendono a concentrarsi sulla crescita del capitale anziché sul reddito o optare per una combinazione di entrambi. Spesso, le persone investono in fondi di reddito con l'intenzione di mantenerli per un reddito regolare per un lungo periodo invece di vendere le loro azioni in futuro.

La comprensione dei fondi comuni di investimento richiede di capire come funzionano i fondi comuni di investimento. Un fondo comune di investimento è diverso da un singolo investimento azionario o obbligazionario effettuato da un unico investitore. Riunisce gli investimenti di molte persone insieme, ognuna delle quali fa un investimento che rappresenta solo una piccola percentuale delle partecipazioni del fondo. Ogni fondo comune ha un gestore, che accetta questo investimento congiunto e acquista azioni e obbligazioni con esso; può acquistare anche altri tipi di titoli.

Quando una persona investe in un fondo di reddito, ottiene una percentuale dei suoi guadagni totali. Questi fondi consentono agli investitori di effettuare un investimento iniziale di solo un paio di migliaia di dollari americani o meno, godendo tuttavia dei vantaggi di possedere una parte di un portafoglio di fondi molto ampio. Spesso, il costo per la partecipazione è inferiore a quello dell'acquisto di molti titoli e obbligazioni diversi. Inoltre, l'investitore può lasciare il monitoraggio delle partecipazioni del fondo interamente al gestore del fondo comune.

I fondi di reddito sono spesso classificati come fondi a reddito bilanciato o azionario. Un fondo bilanciato tende spesso a investire circa il 50 percento in azioni e il 50 percento in obbligazioni. D'altro canto, i fondi con reddito da capitale azionario spesso dispongono di azioni che pagano dividendi come loro partecipazioni primarie. Sebbene questi tipi di fondi di reddito possano avere partecipazioni diverse, entrambi si concentrano sulla generazione e sul mantenimento di un livello elevato di reddito corrente e sulla conservazione del capitale piuttosto che sulla crescita del capitale.

Quando gli investitori confrontano i fondi di reddito con i fondi del mercato monetario o obbligazionari, i fondi di reddito spesso escono avanti. Generalmente producono rendimenti più elevati rispetto al mercato monetario e ai fondi obbligazionari. Inoltre, non sono considerati molto rischiosi, in quanto tendono a investire in società che sono sia consolidate che affidabili. Le società in cui scelgono di investire possono generalmente contare su dividendi e pagamenti di interessi su base coerente. Tuttavia, i prezzi delle azioni dei fondi di reddito oscillano insieme ai tassi di interesse; cadono quando i tassi di interesse scendono e aumentano quando salgono.