Co jsou příjmové fondy?

Příjmové fondy jsou podílové fondy, které se zaměřují na získání měsíčního nebo čtvrtletního příjmu pro investora. Jiné typy podílových fondů mají tendenci se soustředit spíše na růst kapitálu než na příjem, nebo se rozhodnout pro kombinaci obou. Lidé často investují do příjmových fondů s úmyslem je udržet pro pravidelný příjem po dlouhou dobu, místo aby v budoucnu prodávali své akcie.

Porozumění podílovým fondům vyžaduje zvládnutí způsobu fungování podílových fondů. Podílový fond je na rozdíl od individuální investice do akcií nebo dluhopisů provedené jediným investorem. Spojuje investice mnoha lidí společně, přičemž každý z nich investuje, což představuje pouze malé procento podílů fondu. Každý podílový fond má manažera, který vezme tuto sdruženou investici a nakoupí s ním akcie a dluhopisy; může nakupovat i jiné druhy cenných papírů.

Když člověk investuje do fondu příjmů, dostane procento z jeho celkového výdělku. Tyto fondy umožňují investorům provést počáteční investici pouze několika tisíc amerických dolarů nebo méně, ale přesto mohou těžit z výhod, které vlastní část velmi rozsáhlého portfolia fondů. Náklady na účast jsou často nižší než náklady na nákup mnoha různých akcií a dluhopisů. Kromě toho může investor ponechat sledování podílu fondu výhradně na manažerovi podílového fondu.

Příjmové fondy jsou často kategorizovány jako vyrovnané nebo kapitálové příjmy. Vyvážený fond často usiluje o asi 50 procentní investice do akcií a 50 procentní investice do dluhopisů. Na druhé straně mají akciové fondy často jako své primární podíly akcie výplaty dividend. Ačkoli tyto typy výnosových fondů mohou mít různé podíly, zaměřují se spíše na vytváření a udržování vysoké úrovně běžných příjmů a na zachování kapitálu než na růst kapitálu.

Když investoři porovnávají výnosové fondy s peněžním nebo dluhopisovým fondem, často se dostávají do příjmových fondů. Obvykle produkují vyšší výnosy než peněžní trh a dluhopisové fondy. Rovněž se nepovažují za příliš riskantní, protože mají tendenci investovat do společností, které jsou jak zavedené, tak důvěryhodné. Společnosti, do kterých se rozhodnou investovat, lze obecně počítat s poskytováním dividend a výplaty úroků na stálém základě. Ceny akcií podílových fondů se však pohybují spolu s úrokovými sazbami; klesají, když úrokové sazby klesají a stoupají, když stoupají.