Hvad er indkomstmidler?
Indkomstfonde er gensidige fonde, der fokuserer på at erhverve en månedlig eller kvartalsvis indkomst for investoren. Andre typer gensidige fonde har tendens til at fokusere på kapitalvækst i stedet for indkomst eller vælge en kombination af begge. Ofte investerer folk i indkomstfonde med det formål at holde dem til regelmæssig indkomst over en langvarig periode i stedet for at sælge deres aktier i fremtiden.
Forståelse af gensidige fonde kræver at man får fat på, hvordan gensidige fonde fungerer. En gensidig fond er i modsætning til en enkelt aktie- eller obligationsinvestering foretaget af en enkelt investor. Det samler mange menneskers investeringer sammen, og hver af dem foretager en investering, der kun tegner sig for en lille procentdel af fondens beholdninger. Hver gensidig fond har en manager, der tager denne samlede investering og køber aktier og obligationer med den; han kan også købe andre typer værdipapirer.
Når en person investerer i en indkomstfond, får han en procentdel af dens samlede indtjening. Disse fonde giver investorer mulighed for at foretage en indledende investering på kun et par tusind US-dollar eller mindre, men alligevel nyde fordelene ved at eje en del af en meget stor fondsportefølje. Ofte er omkostningerne til deltagelse mindre end at købe mange forskellige aktier og obligationer. Derudover kan investoren overlade sporing af fondens beholdninger helt til gensidig fondsforvalter.
Indkomstfonde kategoriseres ofte som enten balancerede eller aktieindkomstfonde. En afbalanceret fond stræber ofte efter omkring 50 procent investering i aktier og 50 procent investering i obligationer. På den anden side har kapitalindkomstfonde ofte udbyttebetalende aktier som deres primære beholdning. Selvom disse typer af indkomstfonde kan have forskellige beholdninger, fokuserer begge på at generere og opretholde et højt niveau af den nuværende indkomst og bevare kapital snarere end kapitalvækst.
Når investorer sammenligner indkomstfonde med pengemarked eller obligationsfonde, kommer indkomstfonde ofte fremad. De producerer typisk højere afkast end pengemarkedet og obligationsfonde. De betragtes heller ikke som meget risikable, da de har tendens til at investere i virksomheder, der både er etablerede og kreditværdige. Virksomhederne, de vælger at investere i, kan generelt regnes med at yde udbytte og rentebetalinger på et konsekvent grundlag. Priserne på indkomstfondes andele varierer imidlertid lige sammen med renten; de falder, når renten falder og stiger, når de går op.