Que sont les fonds de revenu?

Les fonds de revenu sont des fonds communs de placement axés sur l'acquisition de revenus mensuels ou trimestriels pour l'investisseur. Les autres types de fonds communs de placement ont tendance à privilégier la croissance du capital plutôt que le revenu ou à choisir une combinaison des deux. Souvent, les personnes investissent dans des fonds de revenu dans l’intention de les conserver pour un revenu régulier sur une longue période au lieu de vendre leurs actions à l’avenir.

Pour comprendre les fonds communs de placement, il faut bien comprendre leur fonctionnement. Un fonds commun de placement est différent d’un investissement individuel en actions ou en obligations réalisé par un investisseur unique. Il regroupe les investissements de nombreuses personnes, chacun effectuant un investissement qui ne représente qu'un faible pourcentage des avoirs du fonds. Chaque fonds commun de placement a un gestionnaire qui prend cet investissement en commun et achète des actions et des obligations avec lui; il peut également acheter d'autres types de titres.

Lorsqu'une personne investit dans un fonds de revenu, elle touche un pourcentage de ses gains totaux. Ces fonds permettent aux investisseurs de réaliser un investissement initial de quelques milliers de dollars US ou moins, tout en bénéficiant des avantages liés à la détention d'une partie d'un très grand portefeuille de fonds. Souvent, le coût de la participation est inférieur à celui de l’achat de nombreuses actions et obligations différentes. De plus, l'investisseur peut laisser le suivi des avoirs du fonds entièrement au gestionnaire de fonds communs de placement.

Les fonds de revenu sont souvent classés en deux catégories: les fonds de revenu équilibrés et ceux de fonds propres. Un fonds équilibré cherche souvent à investir environ 50% des actions et 50% des obligations. Par ailleurs, les fonds d’actions à revenu ont souvent des actions à dividendes payants. Bien que ces types de fonds de revenu puissent avoir des positions différentes, les deux visent à générer et à maintenir un niveau élevé de revenu courant et à préserver le capital plutôt que la croissance du capital.

Lorsque les investisseurs comparent des fonds de revenu à des fonds du marché monétaire ou obligataire, les fonds de revenu sont souvent les premiers. Ils produisent généralement des rendements supérieurs à ceux des fonds monétaires et obligataires. En outre, ils ne sont pas considérés comme très risqués, car ils ont tendance à investir dans des sociétés à la fois bien établies et solvables. On peut généralement compter sur les sociétés dans lesquelles ils choisissent d'investir pour verser des dividendes et des paiements d'intérêts de manière cohérente. Toutefois, les prix des actions de fonds de revenu fluctuent en même temps que les taux d’intérêt; ils baissent lorsque les taux d'intérêt baissent et augmentent quand ils montent.