Co to są obligacje emerytalne?

Pracownicy polegają na funduszach emerytalnych, aby mieć wystarczające środki na wypłatę świadczeń po przejściu na emeryturę. Czasami emerytury muszą być kreatywne, aby tak się stało. Emisja obligacji emerytalnych jest jednym z takich sposobów i jest formą długu, który pracodawca lub sponsor programu emerytalnego zaciąga w celu utrzymania stabilnej wartości programu emerytalnego. Pieniądze muszą być spłacane wraz z odsetkami, ale gromadzenie pieniędzy w ramach sprzedaży wierzytelności daje emerytury natychmiastowy kapitał i więcej czasu na zwiększenie wartości planu emerytalnego na inne sposoby.

Status funduszu emerytalnego stanowi reprezentację aktywów w porównaniu ze zobowiązaniami, a odpowiednio finansowany plan jest zazwyczaj finansowany w co najmniej 80 procentach. Cokolwiek poniżej tego poziomu można uznać za plan niedofinansowany, a dotkliwość niedofinansowania zwiększa się w miarę powiększania się luki między aktywami i pasywami. Jednym ze sposobów na poprawę statusu finansowania emerytury jest sprzedaż obligacji emerytalnych, formy długu, który z czasem musi zostać spłacony inwestorom.

Obligacje emerytalne są zazwyczaj emitowane przez sponsora programu. Jeżeli lokalny plan państwowy jest prowadzony przez lokalny organ zarządzający, taki jak skarb państwa, organ ten zazwyczaj będzie emitował dług emerytalny. Obowiązują przepisy określające, ile długów może wziąć na siebie plan emerytalny.

Na rynkach kapitałowych obligacje emerytalne są podobne do innych dłużnych papierów wartościowych. Inwestorzy kupują obligacje, zasadniczo udzielając pożyczki emerytury lub sponsorowi programu. Emerytura musi dokonywać bieżących płatności odsetkowych na rzecz inwestorów do momentu wygaśnięcia obligacji, kiedy to główna kwota inwestycji musi zostać spłacona.

Sponsorzy publicznych programów emerytalnych muszą co roku wnosić wkłady pieniężne do planu zgodnie z ustaleniami lokalnych władz. Jest to próba utrzymania zdrowego statusu emerytury. Jeżeli sponsor planu zaniedba wniesienia planowanej składki, może to poważnie wpłynąć na status funduszu emerytalnego i może prowadzić do konieczności emisji obligacji emerytalnych.

Oprócz składek wartość emerytury ma wzrosnąć w oparciu o inwestycje, które dokonuje emerytura. Oprócz utrzymania wartości funduszu, inwestycje mają zwiększyć wielkość emerytury. Aktywa są podzielone na różne kategorie, w tym akcje, obligacje, nieruchomości i inne. Gdy wyniki inwestycyjne są opóźnione lub po prostu nie zapewniają zysków, które są potrzebne do zapewnienia odpowiedniego finansowania emerytury, sponsor planu może zareagować poprzez zaciągnięcie długu i emisję obligacji emerytalnych.